Nic 22

2009

Fundación IFRS: Material de formación sobre la NIIF para las PYMES

Módulo 22: Pasivos y
Patrimonio

Fundación IFRS: Material de formación
sobre la NIIF para las PYMES
que incluye el texto completo de la
Sección 22 Pasivos y Patrimonio
de la Norma Internacional de Información Financiera
para las Pequeñas y Medianas Entidades (NIIF para las PYMES)
publicado por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad
el 9 de julio de 2009
con explicaciones amplias, preguntas para la propia evaluación
y casos prácticos

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PYMES”, “NIC”, “NIIF”, “Normas Internacionales de Contabilidad (NIC)” y “Normas Internacionales de Información
Financiera” son marcas registradas de la Fundación IFRS.

Índice
INTRODUCCIÓN __________________________________________________________
Objetivos de aprendizaje ____________________________________________________
NIIF para las PYMES _______________________________________________________
Introducción a los requerimientos _____________________________________________

1
1
2
2

REQUERIMIENTOS Y EJEMPLOS ____________________________________________ 4
Alcance de esta sección_____________________________________________________ 4
Clasificación de un instrumento como pasivo o patrimonio __________________________ 7
Emisión inicial de acciones u otros instrumentos de patrimonio _____________________ 15
Ventas de opciones, derechos y certificados
de opciones para compra de acciones (warrants) ________________________________ 21
Capitalización de ganancias o emisiones gratuitas y división de acciones _____________ 23
Deuda convertible o instrumentos financieros compuestos similares _________________ 25
Acciones propias en cartera _________________________________________________ 30
Distribuciones a los propietarios _____________________________________________ 31
Participaciones no controladoras y
transacciones en acciones de una subsidiaria consolidada _________________________ 34
Apéndice de la Sección 22 Ejemplo de la
contabilización de deuda convertible por parte del emisor _________________________ 41
ESTIMACIONES SIGNIFICATIVAS Y OTROS JUICIOS __________________________ 44
COMPARACIÓN CON LAS NIIF COMPLETAS _________________________________ 45
PONGA A PRUEBA SU CONOCIMIENTO _____________________________________ 46
PONGA EN PRÁCTICA SU CONOCIMIENTO __________________________________
Caso práctico 1 __________________________________________________________
Respuesta al caso práctico 1 ________________________________________________
Caso práctico 2 __________________________________________________________
Respuesta al caso práctico 2 ________________________________________________

Fundación IFRS: Material de formación sobre la NIIF para las PYMES (versión 2012-3)

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56

vi

Módulo 22: Pasivos y Patrimonio
Este material de formación ha sido elaborado por el personal educativo de la Fundación
IFRS y no ha sido aprobado por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad
(IASB). Los requerimientos contables pertinentes a las pequeñas y medianas entidades
(PYMES) se establecen en la Norma Internacional de Información Financiera (NIIF) para
las PYMES, publicada por el IASB en julio de 2009.

INTRODUCCIÓN
Este módulo se centra en los principios para clasificar los instrumentos financieros como pasivos
o como patrimonio, y en la contabilización de los instrumentos de patrimonio emitidos para
individuos y otras partes que actúan en calidad de inversores en instrumentos de patrimonio (es
decir, en calidad de propietarios). Este módulo le presenta el tema al aprendiz, lo guía a través
del texto oficial, facilita el entendimiento de los requerimientos a través de ejemplos y especifica
juicios profesionales esenciales que se necesitan para aplicar la Sección 22. Además, el módulo
incluye preguntas diseñadas para analizar el conocimiento del aprendiz acerca de los
requerimientos y casos prácticos para desarrollar la habilidad del aprendiz en la clasificación de
instrumentos financieros como pasivos o patrimonio, y en la contabilización de instrumentos de
patrimonio emitidos para los inversores.

Objetivos de aprendizaje
Al momento de concretar exitosamente este módulo, usted debe conocer los requerimientos para
clasificar los instrumentos financieros como pasivos o como patrimonio, y para contabilizar
instrumentos de patrimonio emitidos para las partes que actúan en calidad de inversores de
acuerdo con la NIIF para las PYMES. Además, mediante la realización de casos prácticos que
simulan aspectos de aplicación real de dicho conocimiento, usted debe haber mejorado su
capacidad para poner en práctica dichos requerimientos. En el contexto de la Sección 22 de la
NIIF para las PYMES, concretamente debe lograr lo siguiente:
•

identificar si un instrumento financiero se encuentra dentro del alcance de la Sección 22;

•

clasificar los instrumentos financieros emitidos por una entidad como pasivos o como
patrimonio;

•

contabilizar los instrumentos de patrimonio emitidos para las partes que actúan en calidad de
inversores en instrumentos de patrimonio;

•

contabilizar las emisiones de patrimonio por medio de ventas de opciones, derechos,
certificados de opciones para compra de acciones (warrants) y transacciones similares;

•

identificar instrumentos con opción de venta e instrumentos que imponen a la entidad una
obligación de entregar una participación proporcional de los activos netos solo en el momento
de la liquidación, los que deben clasificarse como patrimonio (se especifican algunas
excepciones);

•

identificar instrumentos financieros compuestos (por ejemplo, instrumentos convertibles) y
distribuir los importes entre el componente del pasivo y el componente de patrimonio de
dichos instrumentos;

•

contabilizar acciones propias en cartera;

•

medir y contabilizar dividendos distintos al efectivo,

•

y contabilizar los cambios en la participación controladora de una controladora en una
subsidiaria que no den lugar a la pérdida de control.


1


NIIF para las PYMES
Es necesario distinguir entre la NIIF para las PYMES (requerimientos obligatorios) y el resto del
material que se publica en conjunto.
A los requerimientos obligatorios se adjunta el siguiente material de carácter no obligatorio:
•

los Fundamentos de las Conclusiones, que resumen las principales consideraciones que
tuvo en cuenta el IASB para llegar a sus conclusiones en la NIIF para las PYMES;

•

la opinión en contrario de un miembro del IASB que estuvo en desacuerdo con la publicación
de la NIIF para las PYMES;

•

un prólogo, que brinda una introducción general a la NIIF para las PYMES y explica su
propósito, estructura y autoridad,

•

y una guía de implementación, que incluye los estados financieros ilustrativos y una lista de
comprobación de la información a revelar.

En la NIIF para las PYMES, el Glosario es parte de los requerimientos obligatorios.
En la NIIF para las PYMES, hay apéndices en la Sección 21 Provisiones y Contingencias, la
Sección 22 Pasivos y Patrimonio, y la Sección 23 Ingreso de Actividades Ordinarias. Estos
apéndices son guías sin carácter obligatorio.

Introducción a los requerimientos
El objetivo de los estados financieros con propósito de información general de una pequeña o
mediana entidad es proporcionar información sobre la situación financiera, el rendimiento
financiero y los flujos de efectivo de la entidad que sea útil para la toma de decisiones
económicas de una gama amplia de usuarios (por ejemplo, inversores, prestamistas y otros
acreedores actuales y potenciales) que no están en condiciones de exigir informes a la medida
de sus necesidades específicas de información. El objetivo de la Sección 22 Pasivos y
Patrimonio es establecer los principios para clasificar los instrumentos financieros emitidos por
una entidad como pasivos o como patrimonio, y para contabilizar los instrumentos de patrimonio
emitidos para las partes que actúan en calidad de propietarios.
Patrimonio es la participación residual en los activos de una entidad, una vez deducidos todos
sus pasivos. Un pasivo es una obligación presente de la entidad, surgida a raíz de sucesos
pasados, a su vencimiento, y para cancelarla, la entidad espera desprenderse de recursos que
incorporan beneficios económicos. La Sección 22 establece una excepción para los instrumentos
con opción de venta y los instrumentos que imponen a la entidad una obligación de entregar una
participación proporcional de los activos netos solo en el momento de la liquidación. Tales
instrumentos se clasificarán como instrumentos de patrimonio solo si están subordinados a todas
las demás clases de instrumentos y satisfacen criterios específicos. Sin esta excepción, dichos
instrumentos serían pasivos.
Una emisión de acciones o de otros instrumentos de patrimonio, como opciones o certificados de
opciones para compra de acciones (warrants), se reconocerá como patrimonio cuando otra parte
esté obligada a proporcionar efectivo u otros recursos a cambio de estos instrumentos.
Los instrumentos de patrimonio se miden al valor razonable del efectivo u otros recursos
recibidos o por recibir, neto de los costos directos de emisión de los instrumentos. Si se aplaza el

2

pago, se tiene en cuenta el valor en el tiempo del dinero si su efecto es significativo.
La capitalización de ganancias o emisiones gratuitas (dividendos en forma de acciones), así
como las divisiones de acciones no generan cambios en el patrimonio total. Estas transacciones
se reconocerán mediante la reclasificación de los importes dentro del patrimonio de acuerdo con
las leyes de las jurisdicciones pertinentes.
El importe recibido por la emisión de un instrumento financiero compuesto se distribuye entre los
componentes de pasivo y de patrimonio. En primer lugar, se mide el componente de pasivo al
valor razonable de un pasivo similar que no tenga una opción de conversión o un componente de
patrimonio asociado similar, y luego se asigna el importe residual al componente de patrimonio.
Las acciones propias en cartera (es decir, cuando una entidad compra sus propios instrumentos
de patrimonio) se miden al valor razonable de la contraprestación pagada. Las acciones propias
en cartera se clasifican como patrimonio (no como activos) y se deducen del patrimonio. Por la
compra, venta, emisión o cancelación de acciones propias en cartera, no se reconocerá ninguna
ganancia o pérdida en el resultado del periodo.
Los cambios en la participación controladora de una controladora en una subsidiaria que no den
lugar a la pérdida de control son transacciones entre los propietarios. Por ello, no se reconocerán
pérdidas ni ganancias por tales transacciones.


3


REQUERIMIENTOS Y EJEMPLOS
Los contenidos de la Sección 22 Pasivos y Patrimonio de la NIIF para las PYMES se detallan a
continuación y se encuentran sombreados en gris. Los términos definidos en el Glosario de la
NIIF para las PYMES también forman parte de los requerimientos. Estos términos están en letra
negrita la primera vez que aparecen en el texto de la Sección 22. Las notas y los ejemplos
incluidos por el personal educativo de la Fundación IFRS no están sombreados. Las inserciones
realizadas por el personal no forman parte de la NIIF para las PYMES y no han sido aprobadas
por el IASB.

Alcance de esta sección
22.1

Esta Sección establece los principios para clasificar los instrumentos financieros como
pasivos o como patrimonio, y trata la contabilización de los instrumentos de patrimonio
emitidos para individuos u otras partes que actúan en calidad de inversores en
instrumentos de patrimonio (es decir, en calidad de propietarios). La Sección 26
Pagos Basados en Acciones trata la contabilización de una transacción en la que la
entidad recibe bienes o servicios de empleados y de otros proveedores que actúan en
calidad de proveedores de bienes y servicios (incluidos los servicios a los empleados)
como contraprestación por los instrumentos de patrimonio (incluidas las acciones u
opciones sobre acciones).

Notas
Un instrumento financiero es cualquier contrato que dé lugar a un activo financiero en
una entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra entidad.
Esta sección no se aplica al tenedor del activo financiero. Es importante observar la
diferencia entre la Sección 22 y la Sección 26 Pagos Basados en Acciones. La Sección
26 especifica los requerimientos contables y de información para los instrumentos
financieros que se emiten para proveedores de bienes y servicios, incluidos los
empleados, en contraprestación por tales bienes y servicios. Las notas a continuación
explican con más detalle lo contemplado por la Sección 22.

Clasificación de instrumentos financieros como pasivos o como patrimonio
La Sección 22 exige que el emisor de un instrumento financiero lo clasifique, en el momento
de su reconocimiento inicial, como un pasivo financiero o como patrimonio, de conformidad
con la esencia económica del acuerdo contractual y con las definiciones de pasivo financiero
y de patrimonio de la NIIF para las PYMES. Por ejemplo, algunos instrumentos como las
acciones preferentes con obligación de rescate, pueden tener la forma legal de patrimonio,
pero de acuerdo con la NIIF para las PYMES, se clasifican como pasivos.
La distinción entre patrimonio y pasivo suele ser de suma importancia para las entidades,
dado que influye porque los intereses, dividendos, pérdidas y ganancias sobre dichos
instrumentos se reconozcan en patrimonio (es decir, como una distribución de patrimonio
o adición a este) o se incluyan en el resultado del periodo (véanse las notas del párrafo
22.3). Esta distinción también influirá en los coeficientes de endeudamiento
(apalancamiento) y solvencia, que pueden derivar en el incumplimiento de convenios de
deuda y ser importantes si la ley exige a la compañía mantener un cierto nivel de
patrimonio.

4


Contabilización de instrumentos de patrimonio emitidos para las partes que actúan en
calidad de propietarios
La Sección 22 contempla el tratamiento contable de los instrumentos de patrimonio que
son emitidos para individuos u otras partes que actúan en calidad de inversores en
instrumentos de patrimonio (es decir, en calidad de propietarios), por ejemplo, las
aportaciones de capital, las recompras por la entidad de sus propios instrumentos de
patrimonio y los dividendos.
La NIIF para las PYMES define a los propietarios como tenedores de instrumentos
clasificados como patrimonio. Por consiguiente, “un propietario” en una entidad es toda
aquella parte que tenga un instrumento en dicha entidad al que esta clasifique como
patrimonio. “Propietario” no hace referencia al propietario legal ni a la parte controladora
de una entidad.
El patrimonio incluye el capital aportado por los propietarios de la entidad y otros
importes atribuibles a estos (por ejemplo, ganancias acumuladas). Las distintas
categorías de patrimonio difieren según la naturaleza de la organización, por ejemplo, si
la entidad es una empresa unipersonal, una sociedad o una compañía. Las categorías
también pueden diferir según los requerimientos legales y de otro tipo de las distintas
jurisdicciones.
Por lo general, en las empresas unipersonales y sociedades, no existe casi la necesidad
de distinguir entre el capital aportado y las ganancias acumuladas en el negocio a los
fines de inversión. Cualquier distinción que se realice dentro del patrimonio dependerá
generalmente de la preferencia del empresario individual o del acuerdo de sociedad.
Pueden existir requerimientos legales, pero estos suelen ser mucho menos restrictivos
que los que rigen a las compañías y más específicos a la organización. Por este motivo,
este módulo se centra en los requerimientos más estandarizados de las compañías. La
constitución de compañías suele estar regida por la legislación y suele haber una clara
distinción entre el capital aportado y las ganancias acumuladas en el negocio.
La NIIF para las PYMES no especifica categorías particulares de patrimonio. Por
consiguiente, la Sección 22 solo especifica los requerimientos generales para contabilizar
el patrimonio de una entidad.
Nota: A lo largo de este módulo, se presentan muchos ejemplos sobre la contabilización
de transacciones de patrimonio con partes que actúan en calidad de propietarios. Dichos
ejemplos ilustran métodos comunes de contabilizar estas transacciones dentro de
patrimonio, que también cumplen con los requerimientos de esta sección. No obstante, la
entidad deberá cumplir con los requerimientos legales de su jurisdicción además de los
que establece la Sección 22. Esto puede implicar, por ejemplo, el reconocimiento de
diferentes “reservas” que no se clasifiquen del mismo modo que las presentadas en los
ejemplos que siguen. Las jurisdicciones pueden especificar requerimientos particulares
para categorizar el patrimonio en una serie de “reservas” y puede limitar el uso de
“reservas” específicas en determinadas circunstancias. Por ejemplo, puede haber
restricciones con respecto a qué “reservas” se pueden utilizar para pagar dividendos.


5

Contabilización de los cambios en la participación de una controladora que no den lugar
a la pérdida de control
Los cambios en la participación controladora de una controladora en una subsidiaria que
no den lugar a una pérdida de control se tratarán como transacciones de patrimonio con
los propietarios y no se reconocerán pérdidas ni ganancias (véase el párrafo 22.19).

Definición: patrimonio
En la NIIF para las PYMES, patrimonio es la participación residual en los activos de la
entidad, una vez deducidos todos sus pasivos.

Definición: pasivo financiero
En la NIIF para las PYMES, un pasivo financiero es cualquier pasivo que sea:
(a) una obligación contractual:
(i) de entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad,
(ii) o de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en
condiciones que sean potencialmente desfavorables para la entidad;
(b) o un contrato que será o puede ser liquidado con instrumentos de patrimonio propio
de la entidad y:
(i) según el cual la entidad está o puede estar obligada a entregar una cantidad
variable de instrumentos de patrimonio propio,
(ii) o que será o podrá ser liquidado mediante una forma distinta al intercambio de un
importe fijo de efectivo, o de otro activo financiero, por una cantidad fija de los
instrumentos de patrimonio propio de la entidad. A estos efectos, los instrumentos
de patrimonio propio de la entidad a que se ha hecho referencia, tampoco podrán
ser instrumentos que, en sí mismos, sean contratos para recibir o entregar en el
futuro instrumentos de patrimonio propio de la entidad.

Nota: La parte (b) de la definición de pasivo financiero se estableció en relación con la
clasificación de ciertos instrumentos financieros complejos y es poco probable que sea
pertinente a la mayoría de las entidades que realizan transacciones simples. El Módulo
11 Instrumentos Financieros Básicos y el Módulo 12 Otros Temas relacionados con los
Instrumentos Financieros contienen más detalles sobre la aplicación de la definición de
pasivo financiero.


6

Ejemplos: Actuar en calidad de propietario
Ej 1

El 1 de enero de 20X1, el accionista controlador de la PYME A aporta una suma en
efectivo de 50 000 u.m. (1) y una propiedad con un valor razonable de 50 000 u.m. a la
PYME A.
El accionista controlador está actuando en calidad de propietario de la PYME A. La
aportación tanto de efectivo como de la propiedad se encuentra dentro del alcance de la
Sección 22.

22.2

Esta Sección se aplicará cuando se clasifiquen todos los tipos de instrumentos
financieros, excepto a:
(a)

las participaciones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos que se
contabilicen de acuerdo con la Sección 9 Estados Financieros Consolidados y
Separados, la Sección 14 Inversiones en Asociadas o la Sección 15 Inversiones
en Negocios Conjuntos;

(b)

los derechos y las obligaciones de los empleadores derivados de planes de
beneficios a los empleados, a los que se aplique la Sección 28 Beneficios a los
Empleados;

(c)

los contratos por contraprestaciones contingentes en una combinación de
negocios (véase la Sección 19 Combinaciones de Negocios y Plusvalía). Esta
exención se aplicará solo a la adquirente;

(d)

y los instrumentos financieros, contratos y obligaciones derivados de
transacciones con pagos basados en acciones a los que se aplica la Sección
26, excepto por lo dispuesto en los párrafos 22.3 a 22.6, que serán de
aplicación a las acciones propias en cartera adquiridas, vendidas, emitidas o
liquidadas que tengan relación con planes de opciones sobre acciones para los
empleados, planes de compra de acciones para los empleados y todos los
demás acuerdos con pagos basados en acciones.

Notas
Los principios generales de clasificación establecidos en la Sección 22 no se aplican a
los instrumentos financieros especificados en el párrafo 22.2. Tales instrumentos
financieros se especifican en otras secciones de la NIIF para las PYMES.

Clasificación de un instrumento como pasivo o patrimonio
22.3

Patrimonio es la participación residual en los activos de una entidad, una vez
deducidos todos sus pasivos. Un pasivo es una obligación presente de la entidad,
surgida a raíz de sucesos pasados, a su vencimiento, y para cancelarla, la entidad
espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios económicos. El patrimonio
incluye las inversiones hechas por los propietarios de la entidad, más los incrementos
de esas inversiones, ganados a través de operaciones rentables y conservados para el
uso en las operaciones de la entidad, menos las reducciones de las inversiones de los
propietarios como resultado de operaciones no rentables y las distribuciones a los
propietarios.

(1)

En este ejemplo, y en todos los demás ejemplos de este módulo, los importes monetarios se
denominan en “unidades monetarias” (u.m.).

7

Notas
La Sección 22 exige que el emisor de un instrumento financiero lo clasifique en su
totalidad o en cada una de sus partes integrantes, en el momento de su reconocimiento
inicial, como un pasivo financiero o como un instrumento de patrimonio, de conformidad
con la esencia económica del acuerdo contractual y con las definiciones de pasivo
financiero y de patrimonio.
Tras la clasificación de acuerdo con la Sección 22, se aplican los siguientes
requerimientos:
•

La Sección 11 y 12 abordan el tratamiento contable de los pasivos financieros.
Los intereses, dividendos y pérdidas y ganancias relativas a un instrumento
financiero o a un componente de este que sea un pasivo financiero se
reconocerán en el resultado del ejercicio. Los pagos de dividendos sobre
acciones que se hayan reconocido en su totalidad como pasivos financieros, se
reconocerán como gastos de la misma forma que los intereses de una obligación.
De manera semejante, las pérdidas y ganancias asociadas a rescates o a la
refinanciación de pasivos financieros se reconocerán en el resultado del periodo.
Los cambios en el valor razonable de pasivos financieros en particular se
reconocerán en el resultado del periodo correspondiente a los cambios.

•

La Sección 22 aborda el tratamiento contable de los instrumentos de patrimonio.
Las distribuciones a los tenedores de un instrumento de patrimonio reducen el
patrimonio de forma directa. Por consiguiente, los dividendos, rescates o la
refinanciación de los instrumentos de patrimonio se reconocerán como cambios
en patrimonio. Los cambios en el valor razonable de un instrumento de
patrimonio no se reconocerán en los estados financieros.

Cuando el emisor determine que el instrumento financiero puede ser un pasivo financiero
o un instrumento de patrimonio, será un instrumento de patrimonio si, y solo si, el
instrumento no cumple la definición de pasivo financiero.
Algunas consideraciones al realizar la evaluación
Un elemento clave para diferenciar un pasivo financiero de un instrumento de patrimonio es
la existencia de una obligación contractual del emisor, ya sea de entregar efectivo u otro
activo financiero al tenedor, o de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con el
tenedor en condiciones que sean potencialmente desfavorables para el emisor.
Si una entidad no tiene un derecho incondicional de evitar la entrega de efectivo u otro
activo financiero para liquidar una obligación contractual, la obligación cumplirá la
definición de pasivo financiero, excepto en el caso de los instrumentos clasificados como
instrumentos de patrimonio de acuerdo con la excepción del párrafo 22.4.
La clasificación adecuada será determinada por la entidad al momento del
reconocimiento inicial. La entidad deberá tener en cuenta todos los términos y las
condiciones acordados entre ella (y sus subsidiarias consolidadas, si las hubiere) y los
tenedores de los instrumentos. Las entidades deberán distinguir entre aquellos casos en
los que la entidad carezca, en términos contractuales, de discreción para decidir sobre el
pago de efectivo u otros activos financieros, y aquellos en los que, de no efectuarse el
pago, surgen otras consecuencias. Aun cuando la entidad tenga previsto entregar
efectivo u otros activos financieros al tenedor del instrumento, si no existe la obligación
contractual de hacerlo, el instrumento no será un pasivo financiero.
Además, la posible incapacidad del emisor para satisfacer la obligación cuando tenga la
obligación contractual de hacerlo, por ejemplo, debido a la necesidad de obtener la
aprobación del pago de parte de una autoridad reguladora o por falta de fondos o
ganancias, no niega existencia de la obligación contractual.

8

El capital en acciones puede recibirse en diferentes formas. Si las distribuciones a los
accionistas se realizan a discreción del emisor (aunque sean acumulativas) y no existe el
requerimiento de rescatar las acciones, tales acciones serán instrumentos de patrimonio.
La clasificación de acciones ordinarias emitidas como pasivos financieros o instrumentos
de patrimonio no se verá afectada a causa de, por ejemplo:
•

una historia de distribuciones efectivamente realizadas;

•

una intención de hacer distribuciones en el futuro,

•

o el importe de las “reservas” del emisor o de los resultados del periodo.

Ejemplos: Clasificación de instrumentos financieros como patrimonio o
pasivos financieros
Ej 2

La PYME A emite acciones ordinarias. Los accionistas tienen derecho a una
participación proporcional en todos los dividendos y demás distribuciones de la
entidad. Los dividendos son discrecionales.
La PYME A no tiene la obligación contractual de realizar distribuciones de dividendos ni de
rescatar las acciones (es decir, no se le puede exigir que entregue efectivo u otro activo
financiero a los accionistas). Las acciones ordinarias se clasifican como patrimonio.

Ej 3

Los hechos son idénticos a los del ejemplo 2, excepto que, debido a los
requerimientos legales de su jurisdicción, la PYME A debe pagar un dividendo
anual de al menos el 10 por ciento del valor a la par de sus acciones emitidas.
La PYME A tiene la obligación contractual de realizar distribuciones de dividendos (es
decir, debe entregar efectivo u otro activo financiero a los accionistas y, por consiguiente,
no tiene el derecho incondicional de evitar dicho pago). Las acciones ordinarias son
pasivos financieros que se contabilizan según lo establecido en la Sección 11 y 12.

Ej 4

Los hechos son idénticos a los del ejemplo 2, pero en este caso, en la jurisdicción
de la PYME A, no se pagan impuestos por las ganancias distribuidas inferiores a
100 000 u.m. A todas las ganancias no distribuidas y a las ganancias distribuidas
que superen las 100 000 u.m., se aplica una tasa impositiva del 50 por ciento. Por
consiguiente, la PYME A siempre planea realizar pagos de dividendos de, al
menos, 100 000 u.m. en vista de los incentivos fiscales significativos.
Independientemente de la intención de la PYME A y de la probabilidad de que la entidad
realice pagos de dividendos, no existe la obligación contractual de entregar efectivo (u otros
activos financieros) a los accionistas. Las acciones ordinarias se clasifican como patrimonio.

Ej 5

Los hechos son idénticos a los del ejemplo 2. Sin embargo, en este ejemplo, la
PYME A debe rescatar las acciones por el valor a la par, en caso de una oferta
pública inicial (OPI). La PYME puede decidir, a discreción, iniciar o no una OPI.
Dado que la PYME A puede decidir, a discreción, iniciar o no una OPI, puede evitar el
rescate de las acciones evitando la OPI. Las acciones ordinarias se clasifican como
patrimonio.


9

Ej 6

La PYME A tiene 100 000 acciones preferentes emitidas, todas en manos de
inversores institucionales. Las acciones preferentes deben ser rescatadas por
efectivo a los cinco años de la fecha de emisión o en la fecha en que la PYME A
inicie una OPI, el plazo que sea más breve. La PYME puede decidir, a discreción,
iniciar o no una OPI.
La PYME A tiene la obligación contractual de entregar efectivo a sus accionistas preferentes
en una fecha especificada (es decir, cinco años después de la fecha de emisión de las
acciones preferentes) o en la fecha de inicio de una OPI, el plazo que sea más breve. Dado
que la PYME A no puede evitar el rescate de las acciones preferentes, tales acciones se
clasifican como pasivos financieros y se contabilizan de acuerdo con la Sección 11 y 12.

Ej 7

La PYME A emite acciones preferentes con obligación de rescate a la par 30 años
más tarde. Los dividendos son discrecionales.
Existe la obligación contractual de entregar efectivo para reembolsar el principal en un
plazo de 30 años. Dicha obligación presente es un pasivo. Dado que el pago de
dividendos es a discreción de la PYME A, esta podría evitar el pago de dividendos y, por
consiguiente, no son pasivos. La PYME A ha emitido un instrumento financiero
compuesto. Al momento del reconocimiento inicial, de acuerdo con el párrafo 22.13, el
valor presente del importe a rescatar en efectivo es el componente de pasivo financiero,
mientras que el importe residual del producto del rescate es el componente de patrimonio
del instrumento financiero compuesto. El componente de pasivo se contabilizará de
acuerdo con la Sección 11 y 12.

Ej 8

La PYME A emite acciones preferentes que son rescatables a la par a opción del
tenedor. Los dividendos son discrecionales.
Existe la obligación contractual de entregar efectivo para reembolsar el principal a
solicitud del tenedor. Dicha obligación presente es un pasivo. La PYME A no puede evitar
el rescate de las acciones. Dado que el pago de dividendos es a discreción de la PYME
A, esta podría evitar el pago de dividendos y, por consiguiente, no son pasivos. La PYME
A ha emitido un instrumento financiero compuesto. Al momento del reconocimiento
inicial, de acuerdo con el párrafo 22.13, el valor presente del importe a rescatar en
efectivo es el componente de pasivo financiero, mientras que el importe residual del
producto del rescate es el componente de patrimonio del instrumento financiero
compuesto. El componente de pasivo se contabilizará de acuerdo con la Sección 11 y 12.
Nota: En los ejemplos 8 y 9, véase la Sección 22.13 para obtener más detalles sobre el
método para determinar los distintos componentes del instrumento financiero compuesto.

Ej 9

La PYME A emite acciones preferentes que son rescatables a la par a opción de la
PYME A. Los dividendos son discrecionales.
La PYME A no tiene la obligación contractual de realizar distribuciones de dividendos ni
de rescatar las acciones (es decir, no se le puede exigir que entregue efectivo u otro
activo financiero a otra parte). Las acciones preferentes se clasifican como patrimonio.
Si la PYME A ejerce su opción e informa a los accionistas de su intención de rescate,
surgirá una obligación.


10

Ej 10

Un accionista otorga un préstamo sin interés a la PYME A. No hay una fecha de
vencimiento especificada. No obstante, el accionista puede solicitar el reembolso
del préstamo en cualquier momento. El accionista no tiene intención de exigir el
reembolso del préstamo.
Existe la obligación contractual de entregar efectivo debido a la necesidad de reembolsar
el principal. Una obligación contractual que esté condicionada a que la contraparte
ejercite su derecho será un pasivo financiero, porque la entidad no tiene el derecho
incondicional de evitar la entrega de efectivo o de otro activo financiero. El préstamo es
un pasivo financiero y se contabilizará de acuerdo con la Sección 11 y 12.

22.4

Algunos instrumentos financieros que cumplen la definición de pasivo se clasifican
como patrimonio porque representan el interés residual de los activos netos de la
entidad:
(a) Un instrumento con opción de venta es un instrumento financiero que proporciona
al tenedor el derecho de volver a vender el instrumento al emisor a cambio de
efectivo o de otro activo financiero o que el emisor vuelve a rescatar o recomprar
automáticamente en el momento en que tenga lugar un suceso futuro incierto o la
muerte o retiro del tenedor de dicho instrumento. Un instrumento con opción de
venta se clasificará como un instrumento de patrimonio si tiene todas las
características siguientes:
(i)

Otorga al tenedor el derecho a una participación proporcional en los activos
netos de la entidad en caso de liquidación de esta. Los activos netos de la
entidad son los que se mantienen después de deducir todos los demás
derechos sobre sus activos.

(ii) El instrumento se encuentra en la clase de instrumentos que está subordinada
a todas las demás clases de instrumentos.
(iii) Todos los instrumentos financieros de la clase de instrumentos que está
subordinada a todas las demás clases de instrumentos tienen características
idénticas.
(iv) Además de la obligación contractual para el emisor de recomprar o rescatar el
instrumento a cambio de efectivo o de otro activo financiero, el instrumento no
incluye ninguna obligación contractual de entregar a otra entidad efectivo u
otro activo financiero, ni de intercambiar activos financieros o pasivos
financieros con otra entidad en condiciones que sean potencialmente
desfavorables para la entidad, y no constituye un contrato que sea o pueda ser
liquidado utilizando instrumentos de patrimonio propio de la entidad.
(v) Los flujos de efectivo totales esperados atribuibles al instrumento a lo largo de
su vida se basan sustancialmente en los resultados, en el cambio en los
activos netos reconocidos o en el cambio en el valor razonable de los activos
netos reconocidos y no reconocidos de la entidad a lo largo de la vida del
instrumento (excluyendo cualesquiera efectos del instrumento).
(b) Los instrumentos, o componentes de instrumentos, que están subordinados a
todas las demás clases de instrumentos se clasifican como patrimonio si imponen
a la entidad una obligación de entregar a terceros una participación proporcional de
los activos netos de la entidad solo en el momento de la liquidación.


11

Notas
Dado que el instrumento con opción de venta contiene la obligación contractual para el
emisor de entregar efectivo u otro activo financiero al tenedor, estos instrumentos se
clasificarán como pasivos financieros de acuerdo con los requerimientos de la Sección
22. No obstante, dado que representan la participación residual en los activos netos de la
entidad, los instrumentos con opción de venta que satisfagan todos los criterios del
párrafo 22.4(a) se clasificarán como patrimonio, lo cual constituye una excepción a este
principio.

Participación proporcional en los activos netos al momento de la liquidación
La participación proporcional dispuesta en los párrafos 22.4(a)(i) y 22.4(b) se determinará
mediante lo siguiente:
(i)

la división de los activos netos de la entidad en el momento de la liquidación en
unidades de importe idéntico,

(ii)

y la multiplicación de ese importe por el número de unidades en posesión del
tenedor de los instrumentos financieros.

Un instrumento que tiene un derecho preferente en el momento de la liquidación de la
entidad no tiene derecho a una participación proporcional en los activos netos de la
entidad en el momento de la liquidación. Por ejemplo, un instrumento tiene un derecho
preferente en el momento de la liquidación si da derecho al tenedor a un dividendo fijo en
el momento de la liquidación, además de a una participación en los activos netos de la
entidad, cuando otros instrumentos pertenecientes a la clase subordinada con un
derecho a una participación proporcional en los activos netos de la entidad no tengan el
mismo derecho en el momento de la liquidación.

Clase subordinada
Al determinar si un instrumento está en la clase subordinada, una entidad evaluará los
derechos del instrumento en el momento de la liquidación como si se fuera a liquidar en
la fecha en que se clasifica el instrumento. La entidad reconsiderará la clasificación si se
produce un cambio en las circunstancias relevantes; por ejemplo, si la entidad emite un
nuevo tipo de instrumento financiero o rescata un instrumento financiero existente.
Si la entidad tiene solo una clase de instrumentos financieros, esa será tratada como si
fuera la clase subordinada.

22.5

Los siguientes son ejemplos de instrumentos que se clasifican como pasivos en lugar
de como patrimonio:
(a)

Un instrumento se clasifica como pasivo si la distribución de activos netos en
el momento de la liquidación está sujeta a un importe máximo (techo). Por
ejemplo, en la liquidación, si los tenedores del instrumento reciben una
participación proporcional de los activos netos, pero este importe está limitado
a un techo y los activos netos en exceso se distribuyen a una institución
benéfica o al Gobierno, el instrumento no se clasifica como patrimonio.

(b)

Un instrumento con opción de venta se clasifica como patrimonio si, al ejercer
la opción de venta, el tenedor recibe una participación proporcional de los


12

activos netos de la entidad que se mide de acuerdo con esta NIIF. Sin
embargo, si el tenedor tiene derecho a un importe medido sobre alguna otra
base (como PCGA locales), el instrumento se clasifica como pasivo.
(c)
(d)

Un instrumento con opción de venta clasificado como patrimonio en los
estados financieros de la subsidiaria se clasificará como un pasivo en los
estados financieros consolidados del grupo.

(e)

22.6

Un instrumento se clasificará como un pasivo si obliga a la entidad a realizar
pagos al tenedor antes de la liquidación, como un dividendo obligatorio.

Una acción preferente que estipula un rescate obligatorio por el emisor por un
importe fijo o determinable en una fecha futura fija o determinable, o que da al
tenedor el derecho de requerir al emisor el rescate de instrumento en o
después de una fecha en particular por un importe fijo o determinable es un
pasivo financiero.

Las aportaciones de socios de entidades cooperativas e instrumentos similares son
patrimonio si:
(a)

la entidad tiene un derecho incondicional para rechazar el rescate de las
aportaciones de los socios,

(b)

o el rescate está incondicionalmente prohibido por la ley local, por el
reglamento o por los estatutos de la entidad.

Notas
Las sociedades y algunas entidades cooperativas pueden conceder a sus socios el
derecho a recibir en cualquier momento el reembolso en efectivo de sus participaciones,
dando lugar a que estas se clasifiquen como pasivos financieros, excepto en el caso de
los instrumentos clasificados como instrumentos de patrimonio de acuerdo con el párrafo
22.4. El derecho al reembolso puede ser un requerimiento legal.
La clasificación como un pasivo financiero no impide el uso de descripciones como “valor
del activo neto atribuible a los socios” y “cambios en el valor del activo neto atribuible a
los socios” en los estados financieros de una entidad que no posea patrimonio aportado.
Tampoco impide la utilización de información a revelar adicional para mostrar que la
participación total de los socios comprende partidas como “reservas” que cumplen la
definición de patrimonio e instrumentos con opción de venta, que no la cumplen.

Ejemplos: Aportaciones de los socios de entidades cooperativas
Ej 11 La cooperativa A posee instrumentos emitidos que permiten a los tenedores ejercer
su derecho a solicitar el rescate por un importe específico y en una fecha
determinada. Todas las demás características del instrumento corresponden a las
de patrimonio. Los estatutos de la cooperativa A establecen que la entidad puede
decidir si acepta o no la solicitud del tenedor. No existe ninguna otra condición o
limitación sobre el grado de rescate ni sobre la discreción de la entidad para realizar
pagos a los tenedores. La cooperativa A no ha rechazado nunca el rescate de las
aportaciones pedido por los tenedores, aunque el órgano de administración de la
misma tiene el derecho de hacerlo.


13

El instrumento es patrimonio. La cooperativa A no tiene la obligación de transferir efectivo
u otro activo financiero. Ni la historia pasada ni la intención de hacer pagos discrecionales
determinarán su clasificación como pasivo.
Ej 12 En el siguiente ejemplo se ilustra el formato de un estado del resultado integral y un
estado de situación financiera que puede ser utilizado por una entidad cuyo capital
en acciones no es patrimonio, porque la entidad tiene la obligación de reembolsar el
capital en acciones a petición de la otra parte, pero no tiene todas las características
o cumple las condiciones establecidas en el párrafo 22.4. En este ejemplo, la entidad
no tiene obligación de entregar una parte de las “reservas” a sus socios.

Estado del resultado integral de la PYME A para el año finalizado el 31 de diciembre de 20X1
20X1
u.m.
Ingresos de actividades ordinarias
Gastos (clasificados por naturaleza o función)
Resultado de las actividades de operación

20X0
u.m.

472

498

(367)

(396)

105

102

Costos financieros
-Otros costos financieros

(4)

(4)

-Distribuciones a socios

(50)

(50)

Cambios en el valor del activo neto atribuible a los
miembros


51

48

14


Estado de situación financiera de la PYME A al 31 de diciembre de 20X1
31 de diciembre de 20X1 31 de diciembre de 20X0
u.m.

u.m.

1291

1180

(clasificados de acuerdo con lo establecido en la NIC 1)

X

X

Capital en acciones reembolsable a petición de la otra parte

202

161

Pasivos corrientes totales

574

499

Total activos menos pasivos corrientes

717

681

Activos
…
Activos totales
Pasivos
Pasivos corrientes

Pasivos no corrientes
(clasificados de acuerdo con lo establecido en la NIC 1)

X

Pasivos no corrientes totales

X

187

196

530

485

Otros componentes del patrimonio (2)
Ganancias acumuladas

717

681

202

161

530

485

732

646

Nota memorando: Total correspondiente a los socios
Capital en acciones reembolsable a petición de la otra
parte
Reservas (ganancias acumuladas)

Emisión inicial de acciones u otros instrumentos de patrimonio
22.7

Una entidad reconocerá la emisión de acciones o de otros instrumentos de patrimonio
como patrimonio cuando emita esos instrumentos y otra parte esté obligada a
proporcionar efectivo u otros recursos a la entidad a cambio de estos.
(a)

Si los instrumentos de patrimonio se emiten antes de que la entidad reciba el
efectivo u otros recursos, la entidad presentará el importe por cobrar como una
compensación al patrimonio en su estado de situación financiera, no como un
activo.

(2)

En este ejemplo, la entidad no tiene obligación de entregar una parte de sus “reservas” a sus
socios, de modo que las “reservas” se muestran como patrimonio. Si existiera dicha obligación, esta
sección del estado de situación financiera tendría que transferirse en parte o en su totalidad a
pasivos, según el importe de la obligación.

15

(b)

Si la entidad recibe el efectivo u otros recursos antes de que se emitan los
instrumentos de patrimonio, y no se puede requerir a la entidad el reembolso
del efectivo o de los otros recursos recibidos, la entidad reconocerá el
correspondiente incremento en el patrimonio en la medida de la
contraprestación recibida.

(c)

En la medida en que los instrumentos de patrimonio hayan sido suscritos pero
no emitidos y la entidad no haya todavía recibido el efectivo o los otros
recursos, la entidad no reconocerá un incremento en el patrimonio.

Notas
Si una compañía emite acciones con una prima respecto a su valor a la par, el excedente
del valor a la par algunas veces se acredita a una cuenta en patrimonio denominada
“prima de emisión de acciones” (o “superávit” de capital). La prima de emisión de acciones
es un componente del patrimonio aportado. En ocasiones, el uso de una cuenta de “prima
de emisión de acciones” está establecido por la legislación. Por ejemplo, la legislación de
una jurisdicción puede permitir o exigir que se utilice la prima de emisión de acciones
cuando se “reducen” los costos de emisión de las acciones o se transfiere una reserva de
opciones dentro de patrimonio cuando las opciones prescriben.
Algunos de los ejemplos a continuación ilustran el modo en que se exige el uso de una
prima de emisión de acciones en distintas jurisdicciones. Es importante observar que la
exigencia del uso de la prima de emisión de acciones suele depender de la legislación
específica de cada jurisdicción.

Ejemplos: Emisión de acciones
Ej 13 La PYME A ha emitido capital en acciones por 100 000 u.m., que fue aportado a la
par al momento de la constitución de la PYME A. El valor a la par de las acciones
ordinarias de la entidad es de 1 u.m. por acción.
En fecha posterior, la PYME A emitió otras 50 000 acciones ordinarias a 5 u.m. por
acción con una prima. Las acciones se emiten por efectivo.

Asientos en el libro diario:
Dr Efectivo (activo financiero)

250 000 u.m.

Cr Capital en acciones (patrimonio)
Cr Prima de emisión de acciones (patrimonio)

50 000 u.m.
200 000 u.m.

Para reconocer la emisión de 50 000 acciones con prima a cambio de efectivo.


16

Información a revelar del patrimonio en el estado de situación financiera:
Extracto del estado de situación financiera de la PYME A
Luego de la emisión
u.m.

Antes de la emisión
u.m.

…
Patrimonio
Capital en acciones

150 000

100 000

Prima de emisión de acciones

200 000

-

XXX XXX

XXX XXX

…
Patrimonio total atribuible a los propietarios de la
controladora

Ej 14 Los hechos son idénticos a los del ejemplo 13. Sin embargo, en este ejemplo, si bien
se han emitido las 50 000 acciones, la entidad aún no ha recibido el efectivo por
dichas acciones.
Dr Cuenta por cobrar por acciones (activo financiero)

250 000 u.m.
50 000 u.m.


200 000 u.m.

Para reconocer la emisión de 50 000 acciones con prima antes del cobro de efectivo.

Luego de la emisión

Antes de la emisión

u.m.

u.m.

150 000

100 000

…
Patrimonio
Capital en acciones
Cuenta por cobrar por acciones

200 000

-

(250 000)

-

XXX XXX

XXX XXX

…
controladora


17


Ej 15 Los hechos son idénticos a los del ejemplo 13. Sin embargo, en este ejemplo, las
50 000 acciones ordinarias han sido suscriptas y pagadas, pero aún no han sido
emitidas. La PYME A no tiene obligación alguna de reembolsar el efectivo recibido
(es decir, debe emitir las acciones como consecuencia).


250 000 u.m.
250 000 u.m.

Cr Anticipo recibido por acciones a emitir (patrimonio)
Para reconocer el efectivo recibido por la
futura emisión de acciones.

Después de la
suscripción

Antes de la
suscripción

u.m.

u.m.

Capital en acciones

100 000

100 000

Anticipo recibido por acciones a emitir

250 000

-

XXX XXX

XXX XXX

…
Patrimonio

…
Patrimonio total atribuible a los
propietarios de la controladora

22.8

Una entidad medirá los instrumentos de patrimonio al valor razonable del efectivo u
otros recursos recibidos o por recibir, neto de los costos directos de emisión de los
instrumentos de patrimonio. Si se aplaza el pago y el valor en el tiempo del dinero es
significativo, la medición inicial se hará sobre la base del valor presente.

Ejemplo: Valor razonable de otros recursos
Ej 16 El 1 de enero de 20X1, la PYME B emite 150 000 acciones ordinarias a cambio de
1000 onzas de oro. El valor a la par de las acciones es de 2 u.m. por acción cuando
el oro se negociaba a 800 u.m. la onza.

Asientos en el libro diario al 1 de enero de 20X1:
Dr Oro (activo)

800 000 u.m.


300 000 u.m.


500 000 u.m.

Para reconocer las 150 000 acciones emitidas a cambio de
1000 onzas de oro con un valor razonable de 800 000 u.m.


18

Ejemplo: Pago diferido
Ej 17 El 1 de enero de 20X1, la PYME B emite 150 000 acciones ordinarias a 6 u.m. por
acción. El valor a la par de las acciones es de 2 u.m. por acción. La contraprestación
en efectivo debe pagarse a la PYME B el 31 de diciembre de 20X2. Las acciones se
mantendrán en una cuenta de depósito en custodia hasta que se reciba el pago. No
obstante, los accionistas tienen derecho a votar y a obtener dividendos por las
acciones durante 20X1 y 20X2. Supongamos que la tasa de descuento apropiada es
del 5 por ciento. El periodo contable de la PYME B finaliza el 31 de diciembre.
Dr

Cuenta por cobrar por acciones (activo financiero
deducido de patrimonio)

816 327 u.m. (a)


300 000 u.m.


516 327 u.m.

Para reconocer la emisión de 150 000 acciones al valor presente
de la contraprestación diferida (es decir, al valor razonable).

Asientos en el libro diario al 31 de diciembre de 20X1:
Dr

40 816 u.m.

Cr Interés por cobrar (resultados)

40 816 u.m.

Para reconocer la reversión del descuento en la cuenta por
cobrar en 20X1 (es decir, 816 327 u.m. x 5%).
Notas
El importe reconocido por el capital en acciones y la prima de emisión de acciones no se ajusta por la
reversión del descuento.
La “cuenta por cobrar por acciones” se ajusta por la reversión del descuento. No obstante, ese ajuste se
reconoce en el resultado del periodo.

Asientos en el libro diario al 31 de diciembre de 20X2:
Dr


42 857 u.m.

Cr Interés por cobrar (resultados)

42 857 u.m.

Para reconocer la reversión del descuento en
la cuenta por cobrar en 20X2.
Dr

Efectivo (activo financiero)

900 000 u.m.

Cr Cuenta por cobrar por acciones (activo financiero

900 000 u.m.

Para reconocer la cancelación de la cuenta por cobrar.
(a)


19


22.9

Una entidad contabilizará los costos de transacción de una transacción de patrimonio
como una deducción del patrimonio, neto de cualquier beneficio fiscal relacionado.

Notas
Una entidad puede incurrir en costos cuando emite o adquiere sus instrumentos de
patrimonio propio. Esos costos pueden incluir los de registro y otras tasas cobradas por los
reguladores o supervisores, los importes pagados a los asesores legales, contables y otros
asesores profesionales, los costos de impresión y los timbres relacionados con ella. Los
costos de las transacciones de patrimonio se contabilizarán como una detracción de este
importe (neto de cualquier beneficio fiscal relacionado), en la medida en que sean costos
incrementales directamente atribuibles a la transacción de patrimonio, que se habrían
evitado si no se hubiera llevado a cabo.

Ejemplo: Costos de emisión
Ej 18 La PYME A emite 200 000 acciones ordinarias a 1,25 u.m. por acción. El valor a la par
de las acciones ordinarias de la entidad es de 1 u.m. por acción. Las acciones se
emiten por efectivo y se incurre en costos de emisión por 1000 u.m.

249 000 u.m.


200 000 u.m.
( 3)

49 000 u.m.

Para reconocer la emisión de 200 000 acciones.

22.10

Las leyes que sean aplicables determinarán cómo se presenta en el estado de
situación financiera el incremento en el patrimonio que surge de la emisión de acciones
u otros instrumentos de patrimonio. Por ejemplo, el valor a la par (u otro valor nominal)
de las acciones y el importe pagado en exceso del valor a la par pueden presentarse
de forma separada.

Notas
Los ejemplos basados en los párrafos 22.7 a 22.9 ilustran el uso de una cuenta de prima
de emisión de acciones (a veces denominada superávit de capital). Esta es una forma
común de presentar por separado el valor a la par (u otro valor nominal) de las acciones y
el importe pagado en exceso del valor a la par.

(3)

Se “reducen” los costos de emisión de acciones de 1000 u.m. contra la prima de emisión de
acciones de conformidad con la legislación de la jurisdicción donde opera la entidad.


20

Ventas de opciones, derechos y certificados
de opciones para compra de acciones (warrants)
22.11

Una entidad aplicará los principios de los párrafos 22.7 a 22.10 a las emisiones de
patrimonio por medio de ventas de opciones, derechos, certificados de opciones para
compra de acciones (warrants) e instrumentos de patrimonio similares.

Notas
Una opción sobre acciones es un instrumento que le otorga al tenedor el derecho, pero no
la obligación, de comprar una cierta cantidad de acciones de la compañía. Si el tenedor
ejerce la opción, la compañía aumenta su capital en acciones cuando emite las acciones
para el tenedor de la opción. La Sección 22 solo trata la contabilización de las opciones
sobre acciones que son emitidas para las partes que actúan en calidad de propietarios.
Las opciones sobre acciones emitidas para empleados o proveedores de bienes y
servicios se contabilizan de acuerdo con la Sección 26 Pagos Basados en Acciones.
Otra forma de opción son los certificados de opciones para compra de acciones (warrants).
La principal diferencia entre un certificado de opciones para compra de acciones (warrant)
y una opción es que el primero generalmente está vinculado a otra forma de
financiamiento. Por ejemplo, los certificados de opciones para compra de acciones
(warrants) se pueden otorgar a prestamistas como parte de un acuerdo de préstamo para
obtener financiación a una tasa de interés más baja. También se pueden entregar a
tenedores de acciones preferentes como incentivo para fomentar la inversión.
Una emisión de derechos es la emisión de nuevas acciones cuando a los accionistas
existentes se les otorga el derecho a comprar una cantidad adicional de acciones en
proporción de sus tenencias actuales. Si todos los accionistas ejercen sus derechos y
toman las acciones, no se producirá ningún cambio en el porcentaje de participación en la
compañía que tenga cada accionista. Los accionistas tienen la opción de aceptar o
rechazar estos derechos. También pueden tener la opción de vender sus derechos a otra
parte (por ejemplo, a otro accionista).

Ejemplos: Opciones sobre acciones y derechos
Ej 19 El periodo contable de la PYME A finaliza el 31 de diciembre. El 1 de enero de 20X1,
la PYME A tiene un capital en acciones ordinarias de 100 000 u.m., que fue aportado
a la par al momento de la constitución de la PYME A. El valor a la par de las acciones
de la entidad es de 1 u.m. por acción.
El 1 de enero de 20X1, la entidad emite otras 150 000 acciones ordinarias a 5 u.m.
por acción. Las acciones se emiten por efectivo.
Además, el 1 de enero de 20X1, como incentivo para fomentar la inversión, a todos
los accionistas se les permite comprar una opción sobre acciones por cada acción
comprada el 1 de enero de 20X1 a 0,5 u.m. por opción. Cada opción le permite al
tenedor comprar una acción el 31 de enero de 20X2 a 4 u.m. por acción. Se compran
100 000 opciones sobre acciones.
El 31 de enero de 20X2, 95 000 opciones sobre acciones se convierten en acciones
ordinarias mientras que 5000 opciones caducan.

21


750 000 u.m.


150 000 u.m.


600 000 u.m.

Para reconocer la emisión de 150 000 acciones a cambio de efectivo.

50 000 u.m.
50 000 u.m.

Cr Reserva de opciones (patrimonio)

Para reconocer la emisión de 100 000 opciones sobre acciones a cambio de efectivo. Las opciones sobre
acciones cumplen el requerimiento para la clasificación de patrimonio porque la única obligación de la
entidad es emitir una cantidad fija de acciones a cambio de un importe fijo de efectivo.

El 31 de diciembre de 20X1, no se hace ningún otro asiento en el libro diario en relación
con las opciones, dado que estas son instrumentos de patrimonio y por consiguiente, no se
vuelven a medir al valor razonable en cada fecha de los estados financieros.

380 000 u.m.

Dr Reserva de opciones (patrimonio)

47 500 u.m.
95 000 u.m.


332 500 u.m.

Para reconocer la emisión de acciones por las 95 000 opciones ejercidas.

Dr Reserva de opciones (patrimonio)

2500 u.m.
(4)

2500 u.m.

Para reconocer la caducidad de 5000 opciones.

El 31 de enero de 20X2, la PYME A tiene las siguientes partidas en su estado de
situación financiera:
u.m.
…
Patrimonio
Capital en acciones

345 000


932 500

Reserva de opciones
controladora

0
xxx
XXX

(4)

Transferencia de la reserva de opciones a la prima de emisión de acciones en relación con las 5000
opciones que caducaron para la prima de emisión de acciones, de conformidad con la legislación de
la jurisdicción en la que opera la entidad.


22


Ej 20 El 1 de enero de 20X1, la PYME C tiene las siguientes partidas en su estado de
situación financiera:
u.m.
…
Patrimonio
Capital en acciones (50 000 acciones con un valor a la
par de 10 u.m. cada una)

500 000


2 000 000


3 600 000

controladora

6 100 000

El 2 de enero de 20X1, la PYME C declara una emisión de derechos de una nueva
acción ordinaria por cada cinco acciones ordinarias en circulación.
• Precio de ejercicio: 55 u.m.
• Última fecha para ejercer los derechos: 1 de marzo de 20X1.
Los siguientes asientos en el libro diario registran la transacción anterior, si se supone que
se aceptan todos los derechos:
Nota: En este ejemplo, no se realizan asientos hasta que se ejercen los derechos.

550 000 u.m.


100 000 u.m.


450 000 u.m.

Para reconocer la emisión de 10 000 acciones a 55 u.m. cada una en una emisión de derechos.

Capitalización de ganancias o emisiones gratuitas y división de acciones
22.12

Una capitalización de ganancias o una emisión gratuita (conocida algunas veces como
dividendo en forma de acciones) consiste en la entrega de nuevas acciones a los
accionistas en proporción a sus acciones antiguas. Por ejemplo, una entidad puede dar
a sus accionistas un dividendo de una acción por cada cinco acciones antiguas que
tengan. Una división de acciones (conocido algunas veces como una división de
acciones) es la división de las acciones existentes en múltiples acciones. Por ejemplo,
en una división de acciones, cada accionista puede recibir una acción adicional por
cada acción poseída. En algunos casos, las acciones previamente en circulación se
cancelan y son reemplazadas por nuevas acciones. La capitalización de ganancias y
emisiones gratuitas, así como las divisiones de acciones no cambian el patrimonio
total. Una entidad reclasificará los importes dentro del patrimonio como lo requiera la
legislación aplicable.


23

Ejemplo: Emisiones gratuitas y división de acciones
Ej 21 Al 31 de diciembre de 20X0, el estado de situación financiera de la PYME A incluía
las siguientes partidas.
u.m.
…
Patrimonio

100 000


20 000


1 080 000

controladora

1 200 000

El 1 de enero de 20X1, la PYME A otorgó a sus accionistas existentes una acción
gratuita por cada dos acciones que tenían. La legislación comercial a la que está
sujeta la entidad exige que las emisiones gratuitas sean contabilizadas primero
como una disminución de la prima de emisión de acciones, si la hubiere.
La entidad podría reconocer la emisión gratuita el 1 de enero de 20X1 de la siguiente
manera:
Dr Prima de emisión de acciones (patrimonio) (5)

20 000 u.m.

Dr Ganancias acumuladas (patrimonio)

30 000 u.m.
50 000 u.m.

Para reconocer las 5000 acciones gratuitas emitidas.

Luego de la
emisión gratuita

Antes de la
emisión gratuita

(1 enero de 20X1)

(31 de diciembre de 20X0)

u.m.

u.m.

150 000

100 000

–

20 000

1 050 000

1 080 000

1 200 000

1 200 000

…
Patrimonio
Capital en acciones
Patrimonio total atribuible a los propietarios
de la controladora

Nota: No hay cambios en el patrimonio total como resultado de la emisión gratuita. No
obstante, se reclasifican los componentes dentro del patrimonio.

(5)

Nota: Una jurisdicción podría exigir, permitir o prohibir el uso de la prima de emisión de acciones de
esta manera.

24

Ej 22 Los hechos son idénticos a los del ejemplo 21. Sin embargo, en este ejemplo, el 1 de
enero de 20X1, en lugar de una emisión gratuita, la entidad declaró una división de
acciones de 2 por 1 en sus acciones existentes. Cada acción con un valor a la par de
10 u.m. se convierte en 2 acciones de 5 u.m. cada una.
No es necesario reconocer ningún ajuste en las clasificaciones dentro de patrimonio. Esto
solo tendrá impacto en la información a revelar en las notas a los estados financieros.
Después de la
división de acciones

Antes de la
división de acciones

(1 enero de 20X1)


u.m.

u.m.

100 000

100 000

20 000

20 000

1 080 000

1 080 000

1 200 000

1 200 000

…
Patrimonio
Capital en acciones
Patrimonio total atribuible a los
propietarios de la controladora

Nota: Al 1 de enero de 20X1, existen 20 000 acciones emitidas con un valor a la par de
5 u.m. cada una. Antes de la división de acciones, al 31 de diciembre de 20X0, existían
10 000 acciones emitidas con un valor a la par de 10 u.m. cada una.

Deuda convertible o instrumentos financieros compuestos similares
22.13

En la emisión de deuda convertible o de instrumentos financieros compuestos
similares que contengan un componente de pasivo y un componente de patrimonio,
una entidad distribuirá el producto entre el componente de pasivo y el componente de
patrimonio. Para realizar la distribución, la entidad determinará primero el importe del
componente de pasivo como el valor razonable de un pasivo similar que no tenga un
componente de conversión o un componente de patrimonio asociado similar. La
entidad distribuirá el importe residual como el componente de patrimonio. Los costos
de la transacción se distribuirán entre el componente de deuda y el componente de
patrimonio sobre la base de sus valores razonables relativos.

Notas
Los términos de un instrumento financiero se pueden estructurar de tal modo que
contengan ambos componentes de pasivo y patrimonio (es decir, el instrumento no es
totalmente un pasivo ni totalmente un instrumento de patrimonio). Estos instrumentos se
conocen como instrumentos financieros compuestos. Los componentes de pasivo y de
patrimonio de un instrumento financiero compuesto se contabilizan por separado (esta
bifurcación suele denominarse “contabilización separada”). La contabilización separada se
condice con la esencia económica del instrumento financiero compuesto (es decir, se
puede considerar como si fueran dos instrumentos: un instrumento de pasivo y uno de
patrimonio). Desde la perspectiva del emisor, este instrumento está formado por dos
componentes:

25

•

una obligación contractual de entregar efectivo (pasivo financiero) mediante pagos de
intereses y del principal, que existe mientras el préstamo no sea convertido,

•

y una opción de compra que concede al tenedor, por un determinado periodo, el
derecho a convertir el préstamo en un número prefijado de acciones ordinarias de la
entidad (instrumento de patrimonio).

El efecto económico de emitir un instrumento como este es, en esencia, el mismo que se
tendría al emitir en simultáneo:
•

un instrumento de deuda con una cláusula de cancelación anticipada,

•

y certificados de opciones para comprar acciones ordinarias (warrants).

De acuerdo con lo anterior, la entidad emisora presentará los componentes de pasivo y de
patrimonio por separado, dentro de su estado de situación financiera.
La suma de los importes en libros asignados, en el momento del reconocimiento inicial, a
los componentes de pasivo y de patrimonio, será igual al total del producto recibido por la
emisión del instrumento convertible. No se reconocerán pérdidas ni ganancias derivadas
del reconocimiento inicial por separado de los componentes del instrumento. En primer
lugar, el importe en libros del componente de pasivo se determinará midiendo el valor
razonable de un pasivo similar que no lleve asociado un componente de patrimonio. El
importe en libros del componente de patrimonio se determinará luego deduciendo el valor
razonable del pasivo financiero del total del importe recibido por la emisión del instrumento
financiero compuesto.
Los instrumentos financieros compuestos también se pueden emitir con otras características
implícitas, como derechos de los inversores para vender una cantidad determinada de sus
instrumentos de patrimonio a un valor establecido dentro de un plazo especificado. El valor
razonable de cualquier elemento derivado que esté implícito en el instrumento financiero
compuesto pero que sea distinto del componente de patrimonio se incluirá dentro del
componente de pasivo (lo que se contabiliza de acuerdo con la Sección 12).
Al convertir el instrumento convertible (por ejemplo, en el momento del vencimiento), la
entidad dará de baja el componente de pasivo y lo reconocerá como patrimonio. El
componente original de patrimonio permanecerá como tal (aunque sea transferido de una
partida de patrimonio a otra). Por la conversión del instrumento, no se contabilizan
pérdidas ni ganancias.
Los costos de transacción relativos a la emisión de un instrumento financiero compuesto
se distribuirán entre los componentes de pasivo y de patrimonio del instrumento, en
proporción a las entradas de efectivo provenientes de ellos. Los costos de transacción
relacionados conjuntamente con más de una transacción se distribuirán entre ellas
utilizando una base racional y coherente con la utilizada para transacciones similares.

22.14

La entidad no revisará la distribución en un periodo posterior.


26

Notas
La clasificación de los componentes de pasivo y de patrimonio, en un instrumento
convertible, no se revisará como resultado de un cambio en la probabilidad de que la
opción de conversión sea ejercida, incluso cuando pueda parecer que su ejercicio se ha
convertido en desventajoso económicamente para algunos de los tenedores. La obligación
contractual de la entidad para realizar pagos futuros continuará vigente hasta su extinción
(por ejemplo, por conversión o vencimiento del instrumento).

22.15

En periodos posteriores a la emisión de los instrumentos, la entidad reconocerá
sistemáticamente cualquier diferencia entre el componente de pasivo y el importe
principal por pagar al vencimiento como un gasto por intereses adicional utilizando el
método del interés efectivo (véanse los párrafos 11.15 a 11.20). El Apéndice de esta
sección ilustra la contabilización de la deuda convertible del emisor.

Notas
Para la aplicación de los requerimientos de los párrafos 22.13 a 22.15, véase el Apéndice
de la Sección 22 Ejemplo de la contabilización de deuda convertible por parte del emisor.

Ejemplo: Cálculos para bonos convertibles
Ej 23 Una entidad emite 5000 bonos convertibles el 1 de enero de 20X1. Los bonos tienen
un vencimiento a cinco años y son emitidos a la par con un valor nominal de
1000 u.m. por título (es decir, importe total recibido por la emisión el 1 de enero de
20X1 = 5 000 000 u.m.). El interés se paga anualmente a periodo vencido al 5 por
ciento. Cada bono es convertible a opción del tenedor en 100 acciones con un valor
a la par de 1 u.m. en cualquier momento hasta el vencimiento. Cuando los bonos
son emitidos, la tasa de interés dominante en el mercado para instrumentos de
deuda similares sin opción de conversión es del 8 por ciento.
El 1 de enero de 20X1 (al momento del reconocimiento inicial), el importe del componente
de pasivo se medirá primero al valor razonable de un pasivo similar que no tenga una
opción de conversión (véase el párrafo 22.13). Luego, el componente de patrimonio se
medirá según la diferencia entre el importe recibido por la emisión del bono y el
componente de pasivo. El valor razonable del componente de pasivo al momento de emitir
el instrumento se calculará al valor presente de los flujos de efectivo de un pasivo similar
que no tenga la opción de conversión, y se descontará usando la tasa de interés de
mercado para bonos similares que no tengan derechos de conversión (en este ejemplo,
8 por ciento), de la siguiente manera:
u.m.
Valor presente del principal = 5 000 000 ÷ (1,08)5
Valor presente del interés = 250 000 x (1 menos (1,08)5) ÷ 0,08

3 402 916
998 178

Componente de pasivo total

4 401 094

Componente de patrimonio (componente residual, reserva de préstamo convertible)
Importe obtenido de la emisión


598 906
5 000 000

27

Valor presente del interés:
250 000/1,08 + (250 000/1,08^2) + (250 000/1,08^3) + (250 000/1,08^4) + (250 000/1,08^5)=998 178
Para calcular el valor presente de los pagos de interés, también se puede utilizar la siguiente fórmula.
En la fórmula, los pagos futuros (C) se descuentan mediante la tasa de interés periódica (i) sobre la
cantidad de periodos (n):

Durante los periodos 20X1 a 20X5, la entidad reconocerá sistemáticamente la diferencia
entre el componente de pasivo (4 401 094 u.m.) y el importe del principal pagadero al
vencimiento (5 000 000 u.m.) como un gasto por intereses adicional, utilizando el método
del interés efectivo como se muestra a continuación, a menos que el bono se convierta
antes del vencimiento:
Ejercicio

Pasivo al comienzo
del año

Interés efectivo
(8%)

Pasivo al
finalizar el año

u.m.
352 087

Interés pagado
anualmente
(5%)
u.m.
(250 000)

20X1

u.m.
4 401 094

20X2

4 503 181

360 254

(250 000)

4 613 435

20X3

4 613 435

369 075

(250 000)

4 732 510

20X4

4 732 510

378 601

(250 000)

4 861 111

20X5

4 861 111

388 889

(250 000)

5 000 000

u.m.
4 503 181

Ej 24 Los hechos son idénticos a los del ejemplo 23. El 31 de diciembre de 20X1, 2000
bonos se convierten en acciones. Los 3000 bonos restantes se convierten en
acciones el 31 de diciembre de 20X5 (vencimiento).
Asientos en el libro diario para el año finalizado el 31 de diciembre de 20X1:
Dr Costos financieros (resultados)

352 087 u.m.
352 087 u.m.

Cr Préstamo convertible (elemento de pasivo)
Para reconocer la reversión del descuento en el préstamo convertible en 20X1.

31 de diciembre de 20X1:
Dr Préstamo convertible (elemento de pasivo)

250 000 u.m.

Cr Efectivo (activo financiero)

250 000 u.m.

Para reconocer la salida de efectivo por los “intereses” pagados a los tenedores de instrumentos
convertibles.
Dr Reserva de préstamo convertible (elemento de

1 801 272 u.m.
239 562 u.m.

patrimonio)
Cr Capital en acciones (patrimonio) [200 000 acciones
con un valor a la par de 1 u.m.]

200 000 u.m.
1 840 834 u.m.
28

Para reconocer la conversión de 2000 de los 5000 bonos en 200 000 acciones. El importe en libros del
elemento de pasivo atribuible a los 2000 bonos de 1 801 272 u.m. (=4 503 181 x 2/5) se convierte en
patrimonio sin que surjan pérdidas ni ganancias al momento de la conversión. Esto se suma a
239 562 u.m. (=2/5 x 598 906), que es el importe atribuible a los 2000 bonos ya registrados en patrimonio.

Durante los periodos 20X2 a 20X5, los intereses se cargan a gastos utilizando el método del
interés efectivo, de acuerdo con el párrafo 22.15, como se muestra a continuación para el
resto de los bonos (obsérvese que las cifras presentadas en el cuadro de abajo se derivan
aplicando un factor de 3000/5000 a las cifras presentadas en el cuadro del ejemplo 23).
Ejercicio

Pasivo al comienzo
del año
u.m.

Interés efectivo
(8%)
u.m.

“Intereses” pagados
(5% por año)

Pasivo al
finalizar el año

20X2

2 701 909

216 152

u.m.
(150 000)

u.m.
2 768 061

20X3

2 768 061

221 445

(150 000)

2 839 506

20X4

2 839 506

227 161

(150 000)

2 916 667

20X5

2 916 667

233 333

(150 000)

3 000 000

Para evitar la repetición, no se muestran aquí los asientos en el libro diario para reconocer
los intereses pagados y la reversión del descuento durante 20X2 a 20X4, dado que se
pueden determinar fácilmente a partir del cuadro anterior.
Asientos en el libro diario para el año finalizado el 31 de diciembre de 20X5:
Dr Costos financieros (resultados)

233 333 u.m.

Cr Préstamo convertible (elemento de pasivo)

233 333 u.m.

Para reconocer la reversión del descuento en el préstamo convertible en 20X5.

31 de diciembre de 20X5:

150 000 u.m.
150 000 u.m.


Para reconocer la salida de efectivo por los “intereses” pagados a los tenedores de instrumentos
convertibles.


3 000 000 u.m.

Dr Reserva de préstamo convertible (elemento de

359 344 u.m.

patrimonio)
[300 000 acciones con un valor a la par de 1 u.m.]

300 000 u.m.
3 059 344 u.m.

Para reconocer la conversión de los 3000 bonos restantes en 300 000 acciones. El importe en libros del
elemento de pasivo atribuible a los 3000 bonos de 3 000 000 u.m. se convierte en patrimonio sin que
surjan pérdidas ni ganancias al momento de la conversión. Esto se suma a las 359 344 u.m. restantes
(=3/5 x 598 906), que es el importe registrado en patrimonio.


29

Acciones propias en cartera
22.16

Las acciones propias en cartera son instrumentos del patrimonio de una entidad que
han sido emitidos y posteriormente readquiridos. Una entidad deducirá del patrimonio
el valor razonable de la contraprestación entregada por las acciones propias en
cartera. La entidad no reconocerá una ganancia o pérdida en resultados por la compra,
venta, emisión o cancelación de acciones propias en cartera.

Notas
Las acciones propias en cartera son instrumentos de patrimonio propio de una entidad en
poder de ella o de otros miembros del grupo consolidado (es decir, de las subsidiarias
consolidadas). Con independencia de la razón por la que se haya procedido a
readquirirlas, las acciones propias en cartera no podrán ser reconocidas como activos
financieros.

Ejemplo: Acciones propias en cartera
Ej 25

Al 31 de diciembre de 20X0, el estado de situación financiera de la PYME A incluía lo
siguiente:
u.m.
…
Patrimonio

100 000


500 000


600 000

controladora

1 200 000

El 1 de enero de 20X1, la PYME A readquiere a sus accionistas 4000 acciones
propias a cambio de una contraprestación en efectivo de 75 u.m. por acción.
Las acciones propias en cartera se podrían presentar de la siguiente manera en el estado
de situación financiera de la PYME A:
Después de la
readquisición

Antes de la readquisición

(1 enero de 20X1)


u.m.

u.m.

100 000

100 000

…
Patrimonio
Capital en acciones
controladora

500 000

500 000

(300 000)

–

600 000

600 000

900 000

1 200 000


30

Nota: El valor razonable de la contraprestación otorgada por las acciones recompradas
(300 000 u.m. en efectivo) se deduce de patrimonio y no impacta en los resultados del
periodo.
Ej 26 Los hechos son idénticos a los del ejemplo 25. El 1 de junio de 20X1, la PYME A
vendió 2000 de las acciones propias en cartera a cambio de 100 u.m. por acción.
Asientos en el libro diario para registrar la venta el 1 de junio de 20X1:

200 000 u.m.
150 000 u.m.

Cr Acciones propias en cartera (patrimonio)
Cr Ganancias acumuladas (patrimonio)

50 000 u.m.

Para reconocer la venta de 2000 acciones propias en cartera.

Las acciones propias en cartera se podrían presentar de la siguiente manera en el estado
de situación financiera:
Extracto del estado de situación financiera de la PYME A al 1 de junio de 20X1
Después de la venta

Antes de la venta

u.m.

u.m.

100 000

100 000

…
Patrimonio
Capital en acciones
controladora

500 000

500 000

(150 000)

(300 000)

650 000

600 000

1 100 000

900 000

Distribuciones a los propietarios
22.17

Una entidad reducirá del patrimonio el importe de las distribuciones a los propietarios
(tenedores de sus instrumentos de patrimonio), neto de cualquier beneficio fiscal
relacionado. El párrafo 29.26 proporciona una guía sobre la contabilización de las
retenciones fiscales sobre dividendos.

Notas
Las distribuciones a los tenedores de un instrumento de patrimonio serán cargadas por la
entidad directamente contra el patrimonio, por una cuantía neta de cualquier beneficio
fiscal relacionado. Los requerimientos legales de la jurisdicción de una entidad pueden
ser específicos al momento de establecer contra qué partida de patrimonio se pueden o
deben cargar las distribuciones. Las distribuciones suelen deducirse de las ganancias
acumuladas.
El pasivo por el pago de un dividendo se reconocerá cuando el dividendo esté
debidamente autorizado y no quede a discreción de la entidad: Esto será la fecha:

31

•

en que la declaración del dividendo sea aprobada por la autoridad
correspondiente (por ejemplo, los accionistas), si es requerida dicha aprobación
(por ejemplo, por la jurisdicción o por los estatutos que rigen la entidad),

•

o en que se declare el dividendo (por ejemplo, por la dirección o el consejo de
administración), si no se requiere otra aprobación adicional.

Ejemplo: Distribuciones a los accionistas
Ej 27 En 20X1, la PYME A declara y paga un dividendo de 0,5 u.m. por acción a los
propietarios de la PYME A con respecto al año finalizado el 31 de diciembre de 20X1.
La PYME A tiene 100 000 acciones ordinarias emitidas.
Asientos en el libro diario para registrar el dividendo en la fecha en que se declara (una vez
que el dividendo es declarado como un pasivo financiero por la PYME A):

50 000 u.m.

Cr Dividendo por pagar (pasivo financiero)

50 000 u.m.

Para reconocer la obligación presente que surge al declarar el dividendo.

El pago del dividendo se registra de la siguiente manera:
Dr Dividendo por pagar (pasivo financiero)

50 000 u.m.


50 000 u.m.

Para dar de baja el pasivo por los dividendos declarados cuando se liquidan en efectivo.

22.18

En ocasiones, una entidad distribuye otros activos que no son efectivo como
dividendos a los propietarios. Cuando una entidad declare este tipo de distribución y
tenga obligación de distribuir activos distintos al efectivo a los propietarios, reconocerá
un pasivo. El pasivo se medirá al valor razonable de los activos a distribuir. Al final de
cada periodo sobre el que se informa, así como en la fecha de liquidación, la entidad
revisará y ajustará el importe en libros del dividendo a pagar para reflejar los cambios
en el valor razonable de los activos a distribuir, reconociendo cualquier variación en el
patrimonio como ajustes al importe de la distribución.

Notas
En algunas ocasiones, una entidad distribuye activos distintos al efectivo a sus
propietarios cuando actúan como tales. Por ejemplo, se pueden distribuir activos distintos
al efectivo como inversiones (por ejemplo, acciones en otra entidad), inventarios o
propiedades, planta y equipo. En esas situaciones, la entidad puede también dar a sus
propietarios la posibilidad de elegir entre: recibir activos distintos al efectivo o una
alternativa en efectivo. Medir la obligación de distribuir activos distintos al efectivo a los
propietarios, por el valor razonable de los activos a distribuir, representa fielmente la
esencia económica de la distribución. La información financiera reflejará la realidad: al
momento de la distribución, los activos disponibles para satisfacer las reclamaciones de
los prestamistas existentes contra la entidad se deducirán por su valor razonable de los
activos a distribuir.

32

Ejemplo: Dividendo distinto al efectivo
Ej 28 El 31 de diciembre de 20X1, la PYME A declara y distribuye a su propietario (que
posee el 100 por ciento de la PYME A) una extensión de terreno (clasificada como
propiedades, planta y equipo) con un importe en libros de 1000 u.m. y un valor
razonable de 100 000 u.m.
Reconocimiento inicial del dividendo el 31 de diciembre de 20X1:

100 000 u.m.
100 000 u.m.


Para reconocer la liquidación de la obligación de “pagar” el dividendo el 31 de diciembre de
20X1:

100 000 u.m.
99 000 u.m.

Cr Ganancia por realización de terreno (resultados)
Cr Propiedades, planta y equipo: terreno (activo)

1000 u.m.

Ej 29 El 1 de septiembre de 20X1, la PYME A declara que distribuirá a su propietario (que
posee el 100 por ciento de la PYME A) dos automóviles que ya no se utilizan en el
negocio. El 1 de septiembre de 20X1, el importe en libros de los dos automóviles es
de 55 000 u.m. y su valor razonable combinado, medido teniendo como referencia
los precios publicados de automóviles usados, es de 56 000 u.m.

El 31 de diciembre de 20X1 (fecha de los estados financieros de la PYME A), el valor
razonable de los automóviles se estima en 56 800 u.m. y el importe en libros es de
54 500 u.m.

El 10 de abril de 20X2, los automóviles se distribuyen al propietario cuando su valor
razonable se estima en 55 000 u.m. y su importe en libros es de 54 000 u.m.
Reconocimiento inicial del dividendo el 1 de septiembre de 20X1:

56 000 u.m.


56 000 u.m.

Dado que no se ha realizado la distribución al final del periodo sobre el que se informa, la
PYME A vuelve a medir el pasivo al 31 de diciembre de 20X1:
Dr

Ganancias acumuladas (patrimonio)

800 u.m.



800 u.m.

33

La PYME A debe volver a medir el pasivo en la fecha de su liquidación (10 de abril de
20X2). El primer asiento en el libro diario a continuación muestra la nueva medición,
mientras que el segundo asiento muestra la distribución:

1800 u.m.

Cr Ganancias acumuladas (patrimonio)

1800 u.m.
55 000 u.m.

Cr Propiedades, planta y equipo (activo)
Cr Ganancias obtenidas por disposición de automóviles
(resultados)

54 000 u.m.
1000 u.m.

Participaciones no controladoras y
transacciones en acciones de una subsidiaria consolidada
22.19

En los estados financieros consolidados, se incluirá en el patrimonio una participación
no controladora en los activos netos de una subsidiaria. Una entidad tratará los cambios en
la participación controladora de una controladora en una subsidiaria que no den lugar a
una pérdida de control como transacciones con tenedores de instrumentos de patrimonio
en su capacidad de tales. Por consiguiente, se ajustará el importe en libros de las
participaciones no controladoras para reflejar el cambio en la participación de la
controladora en los activos netos de la subsidiaria. Cualquier diferencia entre el importe por
el que se ajusten las participaciones no controladoras y el valor razonable de la
contraprestación pagada o recibida, si existiese, se reconocerá directamente en el
patrimonio y se atribuirá a los tenedores de patrimonio de la controladora. Una entidad no
reconocerá ganancia ni pérdida por estos cambios. Asimismo, una entidad no reconocerá
ningún cambio en el importe en libros de los activos (incluyendo la plusvalía) o de los
pasivos como resultado de estas transacciones.

Notas
Cuando una controladora aumenta o disminuye su participación en una subsidiaria
existente sin perder el control, no se realizan ajustes en la plusvalía ni en otros activos o
pasivos, y no se reconocen pérdidas ni ganancias en los resultados del periodo. Los
ejemplos 30 y 31 muestran los asientos requeridos en el libro diario. Para ayudar a
comprender esto, en los ejemplos 32 y 33 se ilustran de manera detallada los asientos en
el libro diario.

Ejemplo: Cambios en la participación de una controladora sin pérdida de
control
Ej 30 Desde su constitución, la PYME Z ha pertenecido en un 75 por ciento a la PYME A y
en un 25 por ciento a la PYME B.
El 31 de diciembre de 20X5, cuando el importe en libros de los activos netos de la
PYME Z era de 100 000 u.m., la PYME A redujo sus tenencias en la PYME Z al 60 por
ciento vendiendo el 15 por ciento de las acciones de la PYME Z a la PYME B por
20 000 u.m.


34

El asiento en el libro diario para reconocer la venta de acciones de la PYME Z en los
estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 20X5 es el siguiente:

20 000 u.m.

Cr Participaciones no controladoras (patrimonio)

15 000 u.m.
5000 u.m.

Cr Patrimonio (por ejemplo, ganancias acumuladas)

Nota: Dado que la PYME A ha poseído las acciones en la PYME Z desde la fecha en que
esta se constituyó, se supone que los importes en libros del grupo de los activos de la
PYME Z y sus pasivos se medirán al mismo valor en los estados financieros de la PYME Z
y en los estados financieros consolidados de la PYME A.
Ej 31 Los hechos son idénticos a los del ejemplo 30. Sin embargo, en este ejemplo, la
PYME A aumentó sus tenencias en la PYME Z al 90 por ciento comprando el 15 por
ciento de las acciones de la PYME Z a la PYME B por 20 000 u.m.
El asiento en el libro diario para reconocer la compra de acciones adicionales de la PYME
Z en los estados financieros consolidados de la PYME A al 31 de diciembre de 20X5 es el
siguiente:
Dr Participaciones no controladoras (patrimonio)
Dr Patrimonio (por ejemplo, ganancias acumuladas)

15 000 u.m.
5000 u.m.


20 000 u.m.

Nota: Dado que la PYME A ha poseído las acciones en la PYME Z desde la fecha en que
esta se constituyó, se supone que los importes en libros del grupo de los activos de la
PYME Z y sus pasivos se medirán al mismo valor en los estados financieros de la PYME Z
y en los estados financieros consolidados de la PYME A.

Ej 32 El 1 de enero de 20X8, la PYME A adquiere el 85 por ciento de la PYME B por 70 u.m.
y obtiene el control.
La PYME A estima que la vida útil de la plusvalía que surge al momento de la
adquisición es de diez años.
Los estados de situación financiera de la PYME A y la PYME B y el estado
consolidado de situación financiera del grupo al 1 de enero de 20X8 son los
siguientes (obsérvese que los activos y pasivos de la PYME B ya se han ajustado a
sus valores razonables de acuerdo con la Sección 19 Combinaciones de Negocios y
Plusvalía):


35


PYME A
(controladora)
u.m.
Activos corrientes

PYME B
(subsidiaria)
u.m.

Grupo de la PYME
A (consolidado)
u.m.

50

750

700

Inversión en PYME B
Otros activos no corrientes

– (a)

70
500

30

530
27,5 (b)

Plusvalía
Activos totales
Pasivos corrientes
Pasivos totales

1270

80

1307,5

70

30

100

70

30

100

Patrimonio
Capital emitido
100 acciones ordinarias

100


100
10


500


600

500
40

Total pasivos y patrimonio

600 (d)
7,5 (e)

Participación no controladora
Total patrimonio

- (c)

1200

50

1207,5

1270

80

1307,5

(a) La inversión de 70 u.m. se elimina al momento de la consolidación.
(b) Surge una plusvalía de 27,5 u.m. = (70 u.m. menos 85% × 50 u.m.) al momento de la adquisición de
la PYME B, es decir, el exceso de la contraprestación pagada por la PYME B sobre la proporción de
los activos netos adquiridos.
(c) El capital en acciones de la PYME B se elimina luego de la consolidación.
(d) El saldo de ganancias acumuladas de 40 u.m. de la PYME B al 1 de enero de 20X8 surgió antes de la
adquisición y se elimina luego de la consolidación.
(e) La participación no controladora (PNC) en la PYME B es de 7,5 u.m. = 15% × (50 u.m.); es decir, la
proporción de activos netos mantenidos por la PNC en la PYME B.

Para el año finalizado el 31 de diciembre de 20X8, la PYME A obtiene una ganancia
de 100 u.m. y la PYME B una ganancia de 50 u.m.
El 31 de diciembre de 20X8, la PYME A adquiere una participación adicional del 10
por ciento en la PYME B por 10 u.m.
Los estados de situación financiera de la PYME A y la PYME B y el estado
consolidado de la posición ante la situación financiera del grupo al 31 de diciembre
de 20X8 son los siguientes:


36


PYME A
(controladora)
u.m.
Activos corrientes

PYME B
(subsidiaria)
u.m.

790

100

80 (a)
500

Grupo de la
PYME A
(consolidado)
u.m.
890
- (b)

30

530
24,75 (c)

Plusvalía
Activos totales
Pasivos corrientes
Pasivos totales

1370

130

1444,75

70

30

100

70

30

100

Patrimonio
Capital emitido

100


100
- (d)

10


500

500

Ganancias acumuladas: PYME A

700

700

Ganancias acumuladas: PYME B

90

39,75 (e, f)
739,75 (g)

Ganancias acumuladas del grupo

5 (h)

Total patrimonio

1300

100

1344,75

1370

130

1444,75

(a) El 31 de diciembre de 20X8, la PYME A realizó una inversión adicional de 10 u.m. en la PYME B. El
saldo de la inversión al 31 de diciembre de 20X8 es de 80 u.m. (=70 u.m. + 10 u.m.) en el estado de
situación financiera de la PYME A.
(b) La inversión de 80 u.m. se elimina al momento de la consolidación.
(c) Luego de un año de amortización, la plusvalía es igual a 24,75 u.m. (=27,5 menos 10% × 27,5).
(d) El capital en acciones de la PYME B se elimina luego de la consolidación.
(e) Del saldo de ganancias acumuladas de 90 u.m. de la PYME B, las 40 u.m. relacionadas con las
ganancias previas a la adquisición se eliminan luego de la consolidación.
(f)

El importe de 39,75 u.m. representa la participación de la PYME A en las ganancias obtenidas por la
PYME B luego de establecerse el control, es decir, 42,5 u.m. (=85% x 50 u.m.) menos la amortización
de la plusvalía de 2,75 u.m. (=10% × 27,5 u.m.). Si bien se tiene el 95% al finalizar el periodo, se
mantuvo el 85% durante todo el año hasta el 31 de diciembre de 20X8, de modo que la participación en
las ganancias es del 85%.

(g) La diferencia entre el importe por el que se ajusta la PNC debido a la inversión adicional de la PYME A
y el valor razonable de la contraprestación es de 0 u.m. ((15% × 100 u.m. menos 5% × 100 u.m.)
menos 10 u.m.). No se requiere ningún ajuste en las ganancias acumuladas (véase el asiento doble
abajo).
(h) La PNC en la PYME B es de 5 u.m. (= 5% × 100 u.m.); es decir, la proporción de activos netos
mantenidos por la PNC en la PYME B al 31 de diciembre de 20X8.


37

Asiento en el libro diario para (g)
En resumen, el asiento correspondiente en el libro diario para
reconocer la inversión adicional el 31 de diciembre de 20X8 es el siguiente:

10 u.m.
0 u.m.
10 u.m.

Ej 33 Los hechos son idénticos a los del ejemplo 32 excepto que, en este caso, el 31 de
diciembre de 20X8, la PYME A adquirió la participación del 10 por ciento adicional en
la PYME B por 25 u.m.
Los estados de situación financiera de la PYME A y la PYME B y el estado consolidado de la
posición ante la situación financiera del grupo al 31 de diciembre de 20X8 son los siguientes:
PYME A
(controladora)
u.m.
Activos corrientes

PYME B
(subsidiaria)
u.m.

775
95

100

Grupo de la
PYME A
(consolidado)
u.m.
875

(a)

500

30

530
24,75

Plusvalía
Activos totales
Pasivos corrientes
Pasivos totales

(b)

1370

130

1429,75

70

30

100

70

30

(c)

100

Patrimonio
Capital emitido

100


100
10

-


500

500


700

(d)

700


90

39,75

Ganancias acumuladas: ajuste

(15)


(e, f)
(g)

724,75

Total patrimonio

5
1300

100

1329,75

1370

130

(h)

1429,75

(a) El 31 de diciembre de 20X8, la PYME A realizó una inversión adicional de 25 u.m. en la PYME B. El
saldo de la inversión al 31 de diciembre de 20X8 es de 95 u.m. (=70 u.m. + 25 u.m.) en el estado de
situación financiera de la PYME A.
(c) Luego de un año de amortización, la plusvalía es igual a 24,75 u.m. (=27,5 menos 10% × 27,5).
(f)

PYME B luego de establecerse el control, es decir, 42,5 u.m. (=85% × 50 u.m.) menos la amortización
de la plusvalía de 2,75 u.m. (=10% × 27,5 u.m.).

(g) La diferencia entre el importe por el que se ajusta la PNC y el valor razonable de la contraprestación es
de 15 u.m. ((15% × 100 u.m. menos 5% × 100 u.m.) menos 25 u.m.).
(h) La PNC en la PYME B es de 5 u.m. = 5% × (100 u.m.); es decir, la proporción de activos netos

38


Asiento doble para (f)
En resumen, el asiento correspondiente en el libro diario para reconocer la inversión
adicional el 31 de diciembre de 20X8 es el siguiente:

10 u.m.


15 u.m.
25 u.m.


Ej 34 Los hechos son idénticos a los del ejemplo 33 excepto que, en este caso, el 31 de
diciembre de 20X8, la PYME A vendió el 10 por ciento de la PYME B por 12 u.m.
Los estados de situación financiera de la PYME A y la PYME B y el estado consolidado de
situación financiera del grupo al 31 de diciembre de 20X8 son los siguientes:
PYME A
(controladora)
u.m.
Activos corrientes

PYME B
(subsidiaria)
u.m.

812

100

58 (a)
500

Grupo de la
PYME A
(consolidado)
u.m.
912
-

30

Plusvalía

530
24,75

Activos totales
Pasivos corrientes
Pasivos totales

(b)

1370

130

1466,75

70

30

100

70

30

(c)

100

Patrimonio
Capital emitido

100


100
10

-


500

500


700

(d)

700
90


39,75

Ganancias acumuladas: ajuste

2


(e, f)
(g)

741,75

Total patrimonio

25
1300

100

1366,75

1370

130

(h)

1466,75

(a) El 31 de diciembre de 20X8, la PYME A dispuso del 10 por ciento de su participación en la PYME B por
12 u.m. El saldo de la inversión al 31 de diciembre de 20X8 en la PYME A es de 58 u.m. (=70 u.m.
menos 12 u.m.).
(c) Plusvalía de 24,75 u.m.=27,5 menos 10% × 27,5 menos amortización.

39

(f)

PYME B luego de establecerse el control, es decir, 42,5 u.m. (=85% × 50 u.m.) menos la amortización
de la plusvalía de 2,75 u.m. (=10% × 27,5 u.m.).

(g) La diferencia entre el importe por el que se ajusta la participación no controladora y el valor razonable
de la contraprestación es de 2 u.m. (= (25% × 100 u.m. menos 15% × 100 u.m.) menos 12 u.m.).
(h) La PNC en la PYME B es de 25 u.m. (= 25% × (100 u.m.); es decir, la proporción de activos netos

Asiento doble para (g)
En resumen, el asiento correspondiente en el libro diario para reconocer la inversión
adicional el 31 de diciembre de 20X8 es el siguiente:

12 u.m.

Cr Participaciones no controladoras (patrimonio)
Cr Patrimonio (por ejemplo, ganancias acumuladas)


10 u.m.
2 u.m.

40


Apéndice de la Sección 22
Ejemplo de la contabilización de deuda convertible por parte del emisor
Este Apéndice acompaña a la Sección 22 pero no forma parte de ella. Proporciona una guía para la aplicación de los
requerimientos de los párrafos 22.13 a 22.15.
El 1 de enero de 20X5, una entidad emite 500 bonos convertibles. Los bonos son emitidos a la par con un valor
nominal de 100 u.m. por título y son por cinco años, sin costos de transacción. El producto total de la emisión es de
50 000 u.m. El interés se paga anualmente, a periodo vencido, a una tasa de interés anual del 4 por ciento. Cada bono
es convertible, a discreción del tenedor, en 25 acciones ordinarias en cualquier momento hasta el vencimiento. En el
momento de la emisión de los bonos, la tasa de interés de mercado para una deuda similar sin posibilidad de
conversión es del 6 por ciento.
Cuando se emite el instrumento, primero se debe valorar el componente de pasivo, y la diferencia entre el importe total
de la emisión (que es el valor razonable del instrumento en su totalidad) y el valor razonable del componente de pasivo
se asigna al componente de patrimonio. El valor razonable del componente de pasivo se calcula mediante la
determinación de su valor presente usando la tasa de descuento del 6 por ciento. A continuación se ilustran los cálculos
y los asientos en el libro diario:
u.m.
Importe obtenido de la emisión del bono (A)

50 000

Valor presente del principal al final de cinco años (véanse abajo los cálculos)

37 363

Valor presente del interés pagadero anualmente al final del periodo de cinco años
Valor presente del pasivo, que es el valor razonable del componente de pasivo (B)

8425
45 788

Valor residual, que es el valor razonable del componente de patrimonio (A) – (B)

4212

El emisor de los bonos realiza el siguiente asiento en el libro diario por la emisión efectuada el 1 de enero de 20X5:
Dr Efectivo

50 000 u.m.

Cr Pasivo financiero: bono convertible

45 788 u.m.

Cr Patrimonio

4212 u.m.

El importe de 4212 u.m. representa un descuento sobre la emisión de los bonos, de modo que el asiento también podría
mostrarse como “bruto”:
Dr Efectivo
Dr Descuento del bono

50 000 u.m.
4212 u.m.

Cr Pasivo financiero: bono convertible
Cr Patrimonio

50 000 u.m.
4212 u.m.

Después de la emisión, el emisor amortizará el descuento del bono de acuerdo con la siguiente tabla:

41


(a) Pago por
intereses
(u.m.)

(b) Total de
gastos por
intereses (u.m.) =
6% x (e)

(c) Amortización de
(d) Descuento
(e) Pasivo
descuento del bono del bono (u.m.) = neto (u.m.) =
(u.m.) = (b) – (a)
(d) – (c) 50 000 – (d)

4212

1/1/20X5

45 788

31/12/20X5

2000

2747

747

3465

46 535

31/12/20X6

2000

2792

792

2673

47 327

31/12/20X7

2000

2840

840

1833

48 167

31/12/20X8

2000

2890

890

943

49 057

31/12/20X9

2000

2943

943

0

50 000

10 000

14 212

4212

Totales

Al final de 20X5, el emisor realizaría el siguiente asiento en el libro diario:
Dr Gastos por intereses

2747 u.m.

Cr Descuento del bono
Cr Efectivo

747 u.m.
2000 u.m.

Cálculos
Valor presente del principal de 50 000 u.m. al 6 por ciento
50 000 u.m./(1,06)^5 = 37 363
Valor presente de la anualidad por intereses de 2000 u.m. (= 50 000 u.m. × 4 por ciento) a pagar al final de cada
cinco años
Los pagos anuales por intereses de 2000 u.m. constituyen una renta vitalicia: una corriente de flujo de efectivo con un
número limitado (n) de pagos periódicos (C), por cobrar en las fechas de la “1” a la “n”. Para calcular el valor presente
de esta anualidad, los pagos futuros se descuentan mediante la tasa de interés periódica (i) usando la siguiente fórmula:

Por lo tanto, el valor presente de los pagos por intereses de 2000 u.m. es (2000/0,06) × [1 – [(1/1,06)^5] = 8425
Esto equivale a la suma de los valores presentes de los cinco pagos de 2000 u.m. individuales, como sigue:


42


u.m.
Valor presente del pago por intereses al 31 de diciembre de 20X5 = 2000/1,06

1887

Valor presente del pago por intereses al 31 de diciembre de 20X6 = 2000/1,06^2

1780


1679


1584


1495

Total

8425

Otra forma todavía de calcular esto es utilizar una tabla de valor presente de una anualidad ordinaria al final del
periodo, cinco periodos, tasa de interés del 6 por ciento por periodo. (En Internet se pueden encontrar fácilmente estas
tablas). El factor del valor presente es 4,2124. La multiplicación de este factor por el pago anual de 2000 u.m.
determina el valor presente de 8425 u.m.


43


ESTIMACIONES SIGNIFICATIVAS Y OTROS JUICIOS
Clasificación
Patrimonio es la participación residual en los activos de una entidad, una vez deducidos todos
sus pasivos. En la mayoría de los casos, se presentan pocas dificultades para determinar si un
instrumento financiero emitido por una entidad es un instrumento de patrimonio o un pasivo
financiero. No obstante, puede ser necesario el juicio profesional para clasificar ciertos
instrumentos de forma correcta, cuando resulta difícil identificar si existe o no la obligación de
entregar efectivo u otro activo financiero, o de intercambiar activos financieros o pasivos
financieros en condiciones que sean potencialmente desfavorables para el emisor. Por ejemplo:
•

Sociedades: La clasificación dependerá de cómo estén estructurados los acuerdos de
sociedad.

•

Aportaciones de los socios y otros instrumentos financieros en entidades cooperativas:
¿Representan la participación residual en los activos netos de la entidad?

•

Acciones preferentes: La clasificación dependerá de las obligaciones contractuales
específicas o de otro tipo.

Se podrá requerir el uso del juicio profesional para determinar si un instrumento financiero con la
forma legal de un solo instrumento contiene la esencia de dos instrumentos, un pasivo y un
instrumento de patrimonio (es decir, es un instrumento financiero compuesto, véanse las notas
relativas al párrafo 22.13). En el caso de instrumentos financieros compuestos, pueden ser
necesarios otros juicios y estimaciones para separar el instrumento en sus componentes de
pasivo y patrimonio.

Medición
Una entidad mide los instrumentos de patrimonio al valor razonable del efectivo u otros recursos
recibidos o por recibir, neto de los costos directos de emisión de los instrumentos de patrimonio.
En los instrumentos financieros compuestos, el componente de patrimonio se medirá como el
importe residual. Cuando se reciben importes distintos al efectivo, puede ser necesaria la
estimación para determinar el valor razonable del recurso (por ejemplo, partidas de equipo o
acciones no cotizadas), sobre todo, cuando la entidad debe aplicar técnicas de valoración que
utilizan entradas no basadas en datos observables.
En ocasiones, una entidad distribuye otros activos que no son efectivo como dividendos a los
propietarios. Como se establece en el párrafo anterior, puede ser necesaria una estimación
significativa para medir el valor razonable de los activos distintos al efectivo (por ejemplo,
partidas de planta y equipo o acciones propias de la entidad).


44

COMPARACIÓN CON LAS NIIF COMPLETAS
Los requerimientos para clasificar instrumentos financieros como pasivos o como patrimonio, y
para contabilizar los instrumentos de patrimonio emitidos para los inversores como se establece
en las NIIF completas (véase la NIC 32 Instrumentos financieros: Presentación), difieren de los
requerimientos de la NIIF para las PYMES (véase la Sección 22 Patrimonio), publicada el 9 de
julio de 2009, en los siguientes aspectos:
•

La NIIF para las PYMES está redactada en lenguaje simple.

•

La NIIF para las PYMES incluye requerimientos adicionales a la NIC 32 para el
reconocimiento de la emisión de acciones u otros instrumentos de patrimonio. No obstante,
dicha guía se condice con la práctica de conformidad con las NIIF completas.

•

La NIIF para las PYMES contiene requerimientos menos detallados que la NIC 32 acerca de
la clasificación de instrumentos financieros con opción de venta y obligaciones que surgen en
la liquidación, que cumplen la definición de pasivo pero que pueden representar la
participación residual en los activos netos de la entidad. En la práctica, pueden surgir
diferencias debido a los requerimientos de clasificación simplificados de la Sección 22.


45


PONGA A PRUEBA SU CONOCIMIENTO
Responda las preguntas a continuación y ponga así a prueba su conocimiento acerca de los
requerimientos para clasificar instrumentos financieros como pasivos o como patrimonio, y para
contabilizar instrumentos de patrimonio emitidos para inversores, de conformidad con la NIIF
para las PYMES.
Una vez que haya completado la prueba, coteje sus respuestas con las que se detallan debajo
de esta prueba.
Suponga que todos los importes son reales.
Marque la casilla que se encuentre junto al enunciado más correcto.

Pregunta 1
Patrimonio es:
(a) el importe total que una entidad debe a sus acreedores.
(b) la participación residual en los activos de la entidad, una vez deducidos todos sus
pasivos.
(c) el importe total del efectivo aportado por los propietarios de la entidad.

Pregunta 2
Los instrumentos de patrimonio emitidos para inversores son medidos por el emisor al momento
del reconocimiento inicial:
(a) al valor razonable del efectivo u otros recursos recibidos o por recibir. Todos los costos
directos de la emisión de patrimonio se reconocen como un gasto en los resultados.
(b) al valor razonable del efectivo u otros recursos recibidos o por recibir más los costos
directos de la emisión de patrimonio.
(c) al valor razonable del efectivo u otros recursos recibidos o por recibir neto de los costos
directos de la emisión de patrimonio.

Pregunta 3
En los estados financieros consolidados de un grupo, la participación no controladora en una
subsidiaria se presenta en el estado de situación financiera:
(a) dentro del patrimonio.
(b) como una partida por separado entre pasivos y patrimonio.
(c) dentro de pasivos.


46


Pregunta 4
El 31 de diciembre de 20X0, la PYME A declara que distribuirá a sus accionistas elementos de
inventario particulares con un importe en libros (costo) de 500 u.m. El valor razonable del
inventario al 31 de diciembre de 20X0 es de 600 u.m. El inventario se transferirá a los accionistas
el 25 de enero de 20X1.
¿Cómo se debe registrar el dividendo por pagar al 31 de diciembre de 20X0?
(a)

Dr Ganancias acumuladas

600 u.m.

Dr Inventario

100 u.m.

Cr Dividendo por pagar (distinto al efectivo)
Cr Ganancia obtenida por la disposición (resultados)
(b)

600 u.m.
100 u.m.

Dr Inventario

500 u.m.

Dr Pérdida por la disposición (resultados)

100 u.m.

(c)

Dr Ganancias acumuladas

600 u.m.
600 u.m.
600 u.m.

Pregunta 5
Los hechos son idénticos a los de la pregunta 4. ¿Qué asientos se deben registrar en el libro
diario por la transferencia de inventario el 25 de enero de 20X1? Supongamos que el valor
razonable del inventario al 25 de enero de 20X1 es de 590 u.m.
(a)

Dr Dividendo por pagar
Cr Ganancias acumuladas

(b)


600 u.m.
600 u.m.
600 u.m.

(c)

100 u.m.
500 u.m.


600 u.m.

Cr Inventario

500 u.m.

(d)

90 u.m.

10 u.m.


600 u.m.

Cr Inventario

500 u.m.


100 u.m.


47


Pregunta 6
Las acciones propias en cartera son:
(a) instrumentos de patrimonio propio de una entidad en poder de esta o de otros miembros
del grupo consolidado.
(b) instrumentos de patrimonio propio de una entidad mantenidos en custodia para otra
entidad.
(c) instrumentos de patrimonio propio de una entidad en poder de otra entidad fuera del
grupo consolidado.

Pregunta 7
La PYME A emite acciones por 10 000 u.m. pagaderas en efectivo por los tenedores en un plazo
de dos años. Al momento de la transacción, la PYME A incurre en costos directos de 100 u.m.
cuando se emiten las acciones. ¿Qué importe se debe registrar en patrimonio? (Se considera
una tasa de mercado del 5 por ciento para préstamos similares con tasa de interés fija a dos
años).
(a) 10 000 u.m.
(b) 9900 u.m.
(c) 9070 u.m.
(d) 8970 u.m.

Pregunta 8
El 31 de diciembre de 20X2, una controladora dispone del 10 por ciento de su subsidiaria sin
accionistas minoritarios por 400 u.m. cuando el importe en libros de los activos netos de la
subsidiaria en el grupo es de 2500 u.m.
¿Cuál es el tratamiento contable correcto, en los estados financieros consolidados del grupo,
para reconocer la diferencia entre la contraprestación recibida (400 u.m.) y el aumento en la
participación no controladora (250 u.m.) con respecto a la disposición?
(a) Reconocer la ganancia de 150 u.m. en el resultado del periodo.
(b) Reconocer la pérdida de 150 u.m. en el resultado del periodo.
(c) Reconocer el importe de 150 u.m. como un aumento en el patrimonio atribuido a los
tenedores de instrumentos de patrimonio neto de la controladora.
(d) Reconocer el aumento de 150 u.m. en patrimonio atribuido a participaciones no
controladoras.

Pregunta 9
La PYME A declara una división de acciones (a veces denominada desdoblamiento de
acciones). El patrimonio total de la PYME A:
(a) aumentará.
(b) disminuirá.
(c) no aumentará ni disminuirá.

48


Pregunta 10
La Entidad A vuelve a comprar 1000 acciones de su patrimonio propio a 50 u.m. la acción. La
Entidad A mide el valor razonable de las acciones al momento de la compra en 50 u.m. Las
acciones se mantendrán como acciones propias en cartera para permitir a la Entidad A cumplir
con sus obligaciones conforme a un plan de opciones sobre acciones de los empleados. La
Entidad A debe reconocer los siguientes asientos en el libro diario:
(a)

Dr Activo financiero
Cr Efectivo

(b)

Dr Acciones propias en cartera (patrimonio)
Cr Efectivo

(c)

Dr Pasivo
Cr Efectivo


50 000
50 000
50 000
50 000
50 000
50 000

49


Respuestas
P1
P2
P3
P4
P5
P6
P7
P8
P9
P10

(b) párrafo 22.3.
(c) párrafo 22.8.
(a) párrafo 22.19.
(c) párrafo 22.18.
(c) párrafo 22.18.
(a) definición de acciones propias en cartera del glosario
(d) párrafo 22.8.
(c) párrafo 22.19.
(c) párrafo 22.12.
(b) párrafo 22.16.


50


PONGA EN PRÁCTICA SU CONOCIMIENTO
Resuelva los casos prácticos a continuación y ponga así en práctica su conocimiento acerca de
los requerimientos para clasificar instrumentos financieros como pasivos o como patrimonio, y
para contabilizar instrumentos de patrimonio emitidos para inversores, de acuerdo con la NIIF
para las PYMES.
Una vez que haya completado los casos prácticos, coteje sus respuestas con las que se detallan
debajo de esta prueba.

Caso práctico 1
Los siguientes son distintos tipos de instrumentos financieros que las entidades pueden emitir
para obtener financiamiento. En el cuadro a continuación, identifique si los instrumentos son
patrimonio o pasivo financiero, y justifique su respuesta.
Descripción del instrumento

¿Patrimonio o
pasivo financiero?

Razón

Acciones ordinarias. Dividendos
discrecionales.
Préstamo bancario a cinco años
con interés fijo a pagar
anualmente a periodo vencido.
Dos clases diferentes de acciones
ordinarias: clase uno y clase dos.
Los dividendos son discrecionales
en ambas clases. Los accionistas
de la clase dos tienen menos
derechos de voto pero tienen
prioridad frente a los accionistas
ordinarios de la clase uno, en la
liquidación de la entidad.
Acciones ordinarias. Los
dividendos son discrecionales.
Los accionistas pagan impuestos
a una tasa baja para fomentar la
inversión. La entidad debe
rescatar las acciones a la par si
hay un cambio en la ley fiscal,
dando lugar a que, en el futuro,
los accionistas deban pagar
impuestos sobre los dividendos a
la tasa normal. Es posible que las
tasas impositivas aumenten en el
futuro.
Acciones preferentes que dan
derecho al tenedor a rescatar las
acciones si la ganancia promedio
de la entidad durante los últimos
tres años cae por debajo de un
nivel determinado de acuerdo con
la NIIF para las PYMES.

51

Préstamo bancario con tasa de
interés fija anual, cuyo tenedor
tiene la opción de convertir el
préstamo en un número prefijado
de acciones de la entidad.
Aportaciones de socios de
entidades cooperativas que se
pueden reembolsar a solicitud del
tenedor. Supongamos que la
excepción del párrafo 22.4 no es
aplicable.
Dividendo en efectivo una vez
que se declara.
Acciones con opción de venta al
valor razonable. Las acciones no
son las más subordinadas.
Acciones con opción de venta a
una participación proporcional de
los activos netos al momento de
la liquidación. Las acciones son
las más subordinadas. Hay un
dividendo discrecional fijo. No
existen otras obligaciones.


52


Respuesta al caso práctico 1

Descripción del instrumento
Acciones ordinarias. Dividendos
discrecionales.
Préstamo bancario a cinco años
con interés fijo a pagar
anualmente a periodo vencido.
Dos clases diferentes de acciones
ordinarias: clase uno y clase dos.
Los dividendos son discrecionales
en ambas clases. Los accionistas
de la clase dos tienen menos
derechos de voto pero tienen
prioridad frente a los accionistas
ordinarios de la clase uno, en la
liquidación de la entidad.
Acciones ordinarias. Los
dividendos son discrecionales.
Los accionistas pagan impuestos
a una tasa baja para fomentar la
inversión. La entidad debe
rescatar las acciones a la par si
hay un cambio en la ley fiscal,
dando lugar a que, en el futuro,
los accionistas deban pagar
impuestos sobre los dividendos a
la tasa normal. Es posible que las
tasas impositivas aumenten en el
futuro.
Acciones preferentes que dan
derecho al tenedor a rescatar las
acciones si la ganancia promedio
de la entidad durante los últimos
tres años cae por debajo de un
nivel determinado de acuerdo con
la NIIF para las PYMES.

Préstamo bancario con tasa de
interés fija anual, cuyo tenedor
tiene la opción de convertir el
préstamo en un número prefijado
de acciones de la entidad.

¿Patrimonio o
pasivo financiero?
Patrimonio.

Pasivo financiero a
contabilizar de
acuerdo con la
Sección 11 y 12.
Ambas clases son
patrimonio.

Razón
No existe la obligación contractual de
pagar dividendos ni de rescatar las
acciones.
La entidad (el emisor) tiene la
obligación de pagar un interés anual y
de reembolsar el principal en cinco
años.
La entidad no tiene la obligación
contractual de pagar dividendos ni de
rescatar las acciones.

Pasivo financiero a
contabilizar de
acuerdo con la
Sección 11 y 12.

Ni el tenedor ni la entidad tienen el
control sobre los impuestos a pagar
por los dividendos. La cláusula de
liquidación es contingente. Dado que
la entidad no puede evitar el rescate
de las acciones si las tasas impositivas
aumentan a la tasa normal, la entidad
no tiene el derecho incondicional de
evitar el reembolso.

Pasivo financiero a
contabilizar de
acuerdo con la
Sección 11 y 12.

Ni el tenedor ni la entidad pueden
impedir que las ganancias de la
entidad caigan por debajo de un nivel
predeterminado. La cláusula de
liquidación es contingente. Dado que
la entidad no puede evitar el rescate
de las acciones si las ganancias caen
por debajo de un nivel
predeterminado, la entidad no tiene el
derecho incondicional de evitar el
reembolso.
La esencia es que existe tanto un
pasivo financiero como un instrumento
de patrimonio: una obligación
financiera de entregar efectivo
(mediante pagos de intereses
programados y el reembolso del
principal), que existe mientras el título
no sea convertido,
y una opción de compra emitida que
concede al tenedor el derecho a
convertir el préstamo en un número
prefijado de acciones ordinarias de la

Préstamo
convertible. Separar
entre componentes
de pasivo y de
patrimonio de
acuerdo con la
Sección 22.
Posteriormente, el
componente del
préstamo se
contabiliza de
acuerdo con la


53


Aportaciones de socios de
entidades cooperativas que se
pueden reembolsar a solicitud del
tenedor. Supongamos que la
excepción del párrafo 22.4 no es
aplicable.
Dividendo en efectivo una vez
que se declara.

Acciones con opción de venta al
valor razonable. Las acciones no
son las más subordinadas.
Acciones con opción de venta a
una participación proporcional de
los activos netos al momento de
la liquidación. Las acciones son
las más subordinadas. Hay un
dividendo discrecional fijo. No
existen otras obligaciones.

Sección 11 y 12. El
componente de
patrimonio se
contabiliza de
acuerdo con la
Sección 22.
Pasivo financiero a
contabilizar de
acuerdo con la
Sección 11 y 12.

entidad.

Pasivo financiero a
contabilizar de
acuerdo con la
Sección 11 y 12.
Pasivo financiero a
contabilizar de
acuerdo con la
Sección 11 y 12.
Patrimonio (véase la
excepción en el
párrafo 22.4).

La entidad tiene la obligación de
liquidar el importe por pagar en
efectivo.

El emisor tiene la obligación de
rescatar las acciones por efectivo a
petición del tenedor. El emisor no
puede evitar esta obligación.

La entidad tiene la obligación de
liquidar el importe por pagar en
efectivo.
Si bien las acciones cumplen la
definición de pasivo financiero, la
excepción específica del párrafo 22.4
exige que este tipo de instrumento se
clasifique como patrimonio.


54


Caso práctico 2
El importe en libros del patrimonio de la PYME A al 1 de enero de 20X6 era:
Patrimonio

u.m.

Capital en acciones ordinarias compuesto por
120 000 acciones con un valor a la par de 10 u.m.
cada una

1 200 000


4 800 000

Reserva de opciones sobre acciones

300 000


18 000 000

Patrimonio total

24 300 000

La PYME A realiza las siguientes transacciones en 20X6.
Fecha

Información adicional

1 de febrero de 20X6

Emite 2000 acciones ordinarias adicionales por 120 000 u.m.

31 de marzo de 20X6

Declara una emisión gratuita 1:1 de 122 000 acciones a partir de las ganancias
acumuladas.

30 de junio de 20X6

Emite 50 000 acciones preferentes no rescatables con un valor a la par de 5 u.m. por
acción con un dividendo fijo del 6 por ciento sobre el valor a la par pagadero
anualmente (supongamos que la tasa de interés de mercado para este tipo de
instrumento es del 6 por ciento).

31 de diciembre de 20X6

Concede opciones a los empleados con un periodo para la irrevocabilidad (o
consolidación) de la concesión de tres años a partir de la fecha de concesión (31 de
diciembre de 20X6). El valor razonable de las opciones en la fecha de concesión es
de 60 000 u.m. Además, un gasto de pagos basados en acciones de 50 000 u.m. por
las opciones consolidadas cedidas a los empleados en un periodo anterior, y que se
contabilizan en 20X6, se relaciona con servicios prestados a los empleados en 20X6.


Readquiere 200 acciones de la PYME A a 70 u.m. por acción.


Emite deuda convertible con un valor nominal de 1 000 000 u.m. La deuda tiene un
vencimiento a tres años. El interés se paga anualmente a periodo vencido con una
tasa anual del 3 por ciento, y el préstamo es convertible en su totalidad, a discreción
del tenedor, en 250 acciones ordinarias en cualquier momento hasta el vencimiento.
Es improbable que el tenedor realice la conversión. En el momento de la emisión del
préstamo, la tasa de interés de mercado para una deuda similar sin opción de
conversión es del 4 por ciento.


Obtiene una ganancia de 2 000 000 para 20X6.

15 de enero de 20X7

Declara un dividendo de 0,5 u.m. por acción para accionistas ordinarios para el año
finalizado el 31 de diciembre de 20X6.

Elabore asientos para registrar las transacciones de patrimonio en los registros contables
de la PYME A para el año finalizado el 31 de diciembre de 20X6.
Nota: La medición de algunas transacciones anteriores está fuera del alcance de la Sección 22 y
solo se requiere la identificación de estas en este caso.


55


Respuesta al caso práctico 2
El importe en libros del patrimonio de la PYME A al 31 de diciembre de 20X6 es:

Patrimonio

u.m.

Capital en acciones ordinarias compuesto por
244 000 acciones con un valor a la par de 10 u.m.
cada una

2 440 000


4 900 000

Reserva de bono convertible
Reserva de opciones sobre acciones

(14 000)
27 752
350 000


18 780 000

Patrimonio total

26 483 752

Los asientos en el libro diario para reconocer las transacciones son los siguientes:
1 de febrero de 20X6
Dr


120 000 u.m.
20 000 u.m.


100 000 u.m.

Para reconocer el valor a la par y la prima recibida tras la emisión de 2000 acciones a 60 u.m. la acción.

31 de marzo de 20X6
Dr

Ganancias acumuladas (patrimonio)

1 220 000 u.m.
1 220 000 u.m.

Para reconocer la emisión gratuita 1:1 de 122 000 acciones con un valor a la par de 10 u.m.

30 de junio de 20X6
Dr


250 000 u.m.

Cr Acciones preferentes (pasivo financiero)

250 000 u.m.

Para reconocer 50 000 acciones preferentes con un valor a la par de 5 u.m.
Nota: El emisor ha asumido la obligación contractual de realizar una serie de pagos de intereses futuros del 6
por ciento, de modo que las acciones preferentes son un pasivo financiero y no un patrimonio. El valor
presente neto de los pagos de intereses es de 250 000 u.m. y representa el valor razonable del pasivo. La
medición de acciones preferentes clasificadas como pasivos financieros se especifica en la Sección 12 pero se
incluye aquí para integridad de la información.


56

Dr

Costos financieros (resultados)

7500 u.m.
7500 u.m.

Cr Acciones preferentes (pasivo financiero)
Para reconocer el costo financiero por el pasivo de acciones preferentes.

Nota: Dado que las acciones preferentes se reconocen como pasivo financiero, el dividendo que se acumula
durante los seis meses es un costo financiero que se reconoce en el resultado del periodo (= 6% x 250 000 x
6/12).

Dr

Gastos por pagos basados en acciones (resultados)

50 000 u.m.
50 000 u.m.

Cr Reserva de opciones sobre acciones (patrimonio)
Para reconocer las opciones consolidadas cedidas a empleados en un periodo anterior.

Nota: No se registraría ningún asiento en 20X6 por el valor razonable de las opciones sobre acciones cedidas
al 31 de diciembre de 20X6. El valor razonable se reconocerá desde 20X7 hasta 20X9.
Las opciones sobre acciones emitidas para empleados están dentro del alcance de la Sección 26 Pagos
Basados en Acciones y no dentro del alcance de la Sección 22. Solo se han incluido aquí para integridad de la
información. Véase el Módulo 26 Pagos Basados en Acciones para la medición del valor razonable y para
conocer la razón de este asiento en el libro diario.
Dr

Acciones propias en cartera (patrimonio)

14 000
14 000

Para reconocer la readquisición de 200 acciones propias de la entidad a 70 u.m. por acción.
Dr


1 000 000

Cr Bono convertible (pasivo financiero)
Cr Bono convertible (patrimonio)

972 249
27 751

Para reconocer el componente de pasivo y el componente de patrimonio que surgen al emitir deuda
convertible a cambio de 1 000 000 u.m.
Nota: Cuando se emite el instrumento, primero se debe valorar el componente de pasivo, y la diferencia entre
el importe total de la emisión (que es el valor razonable del instrumento en su totalidad) y el valor razonable del
componente de pasivo se asigna al componente de patrimonio. El valor razonable del componente de pasivo
se calcula mediante la determinación de su valor presente usando la tasa de descuento del 4 por ciento. A
continuación se ilustran los cálculos y los asientos en el libro diario.

15 de enero de 20X7
El dividendo para los accionistas se declara después del 31 de diciembre de 20X6 (final del periodo sobre el que
se informa). Por consiguiente, al 31 de diciembre de 20X6, la entidad no tenía la obligación presente de pagar el
dividendo y, por ende, no reconoce un pasivo en dicha fecha. No obstante, el dividendo debería ser revelado en
las notas a los estados financieros.


57

Cálculos para el bono convertible:
u.m.
Importe obtenido de la emisión del bono (A)

1 000 000

Valor presente del principal al final de tres años (véanse abajo los cálculos)

888 996

Valor presente del interés pagadero anualmente al final del periodo de tres años

83 253

Valor presente del pasivo, que es el valor razonable del componente de pasivo (B)

972 249

Valor residual, que es el valor razonable del componente de patrimonio (A) – (B)

27 751

Después de la emisión, el emisor amortizará el descuento del bono de acuerdo con la siguiente tabla:
Pasivo
inicial (u.m.)

Gastos por intereses
totales al 4% (u.m.)

Total
de pagos (u.m.)

Pasivo
de cierre (u.m.)

20X7

972 249

38 890

(30 000)

981 139

20X8

981 139

39 246

(30 000)

990 385

20X9

990 385

39 615

(1 030 000)

-

Cálculos
Valor presente del principal de 1 000 000 u.m. al 4 por ciento
1 000 000 u.m. ÷ (1,04)^3 = 888 996
Valor presente de la anualidad por intereses de 30 000 u.m. (= 1 000 000 u.m. × 3 por ciento) a pagar al final de
cada tres años
(30 000 u.m. ÷ 0,04)×[1 menos [(1 ÷ 1,04)^3] = 83 253
Esto equivale a la suma de los valores presentes de los cinco pagos de 30 000 u.m. individuales, como sigue:
u.m.
Valor presente del pago por intereses al 31 de diciembre de 20X5 = 30 000 ÷ 1,04

28 846

Valor presente del pago por intereses al 31 de diciembre de 20X6 = 30 000 ÷ 1,04^2

27 737

Valor presente del pago por intereses al 31 de diciembre de 20X7 = 30 000 ÷ 1,04^3

26 670

Total

83 253


58

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