Csu day 2012
0 gostou1,585 visualizações
O documento apresenta a agenda do evento CSU Day 2012. A agenda inclui uma seção sobre a CSU, suas unidades de negócios de meios eletrônicos de pagamento, marketing services e contact center. Também inclui seções sobre a CSU por dentro, perspectivas para os mercados e slides adicionais.
Csu day 2012
- 1. CSU DAY 2012 São Paulo, 25 de setembro de 2012
- 2. Agenda 1. A CSU 1.1 Meios Eletrônicos de Pagamento 1.2 Marketing Services 1.3. Contact Center 2. A CSU por dentro 3. Perspectivas para nossos mercados 4. Back up slides 2 2
- 3. CSU: líder em tecnologia e serviços de BPO no Brasil Base de cartões: mais de 20 milhões Mais completa processadora independente de meios eletrônicos 44% de market share entre de pagamento da América Latina processadoras independentes 20 anos no mercado brasileiro Modelo de prestação de serviços de Equipe de inteligência de mercado para Full BPO (Business Process maximizar a rentabilidade da base de Outsourcing) cartões dos clientes Soluções de contact center, com 4.000 posições de atendimento nova infraestrutura, gerenciamento e prestando serviços inbound (SAC e serviços de BPO HelpDesk) e outbound (Televendas e O melhor e mais eficiente site Cobrança) (Alphaview) da América Latina Receita Bruta (últimos 12 meses) ( % do total da Receita) CSU Contact CSU 46% CardSystem 54% 3
- 4. CSU conta com unidades nas principais capitais São Paulo SP ● Faria Lima ● Alphaview - Barueri Recife PE ● Boa Vista ● Apolônio Belo Horizonte MG Curitiba PR 4
- 5. Clientes renomados em diversos segmentos de mercado 5
- 6. Organograma Executivo da CSU Marcos Ribeiro Leite CEO Gilson Wanderval Juarez Soares João Carlos Monica Mary Mizuno Sanches Anacristina Alencar Ricardo + Matias Molina Diretora de Diretor Gestão Lugli Diretor Danilo Engel Ribeiro Malker Mendes COO Diretora de RI Desenv. de Clientes e Diretora Novos Comercial Superintendente Leite Diretores CardSystem e Desenv. Novos Negócios Desenv. de Produtos e Card/Acquirer MarketSystem CFO Comerciais MarketSystem Corporativo e Marketing Negócios Card Tecnologia e Assess. CSU Contact e Acquirer e Acquirer Imprensa 6
- 7. Agenda 1. A CSU 1.1 Meios Eletrônicos de Pagamento 1.2 Marketing Services 1.3. Contact Center 2. A CSU por dentro 3. Perspectivas para nossos mercados 4. Back up slides 7 7
- 8. Cadeia de Meios Eletrônicos de Pagamento Dinheiro Dinheiro Bandeiras Solicitação de aprovação Solicitação de aprovação Aprovação Aprovação Emissores (Bancos e Varejistas) Adquirentes Captura de Dinheiro Cartão / Fatura transações Dinheiro eletrônicas Transações comerciais Portadores de cartão Estabelecimentos 8
- 9. CSU oferece serviços completos para emissores de cartões • Informações Financeiras • Autorização • Intercâmbio • MIS • Processamento de Transações • Contact Center Eletrônicas • Contabilidade Bandeiras • Processamento • Prevenção de Fraudes • Controle Operacional Emissores (Clientes da CSU) Adquirentes A CSU tem um papel • Faturas central no negócio de • Cobrança • Resolução de disputa transações eletrônicas • Suporte aos clientes no Brasil. Portadores de Cartão Estabelecimentos Comerciais 9
- 10. CSU fornece um pacote completo de serviços de processamento para adquirentes e lojistas Novos Serviços • Gestão da operação • Autorização • Faturamento Bandeiras • Gestão de Rede • Contabilidade • Processamento • Back Office • MIS Emissores Adquirentes (Clientes da CSU) (Clientes da CSU) • Rede de Captura (POS) CSU CardSystem • Contact Center A CSU tem um papel • Resolução de disputas central no negócio de • Faturas transações eletrônicas no Brasil. Estabelecimentos Portadores de Cartão Comerciais 10
- 11. Conquistas comerciais recentes Licitação BNB – 700 mil cartões – R$ 50 milhões em 4 anos Licitação Banpará – 120 mil cartões - R$ 21 milhões em 2 anos Renovação Contrato Porto Seguro Implantação cartões com chip e cartões Platinum Banrisul Centificação Visa para rede Banricompras Implantação cartões híbridos no Tribanco Emissão dos primeiros cartões de crédito BMG no Programa Sócio Rei Entrada de 135 mil cartões da Financial/Supermercado ABC Implantação de novas faturas para os cartões Sicredi 11 11
- 12. Novos produtos e tecnologias em meios de pagamento PRÉ-PAGO FLEX CARTÃO CONSIGNADO CARTÃO INTEGRADO A PROGRAMAS DE CARTÃO RELACIONAMENTO PRÉ-PAGO CARTÃO FRETE SUB CARTÃO ADQUIRÊNCIA CONTACTLESS 12
- 13. Amplo mercado endereçável em meios de pagamento Maiores emissores varejistas Evolução de cartões private label para híbrido é (relatório CardMonitor Jun/2012) tendência: • Mercado brasileiro de cartões de crédito deve VAREJISTA Private Label Híbrido somar 462 milhões de plásticos em 2012, sendo (em milhões de unidades) 58% deles private label C&A 21,5 11,5 • Os 10 maiores emissores de private label somam Riachuelo 20,2 1,2 109 milhões plásticos Pernambucanas 17,7 3,3 Renner 19,4 0,7 • O middle market é fragmentado e representa Lojas Marisa 10,1 1,1 excelente potencial para a CSU, totalizando 160 8,2 4,4 milhões de cartões Carrefour Casas Bahia - 7,0 Mercado Brasileiro de Cartões Grupo CBD 3,0 3,0 (em milhões de unidades) Leader Magazine 6,0 0,5 462 420 Magazine Luiza - 4,3 379 332 Lojas Esplanadas 3,0 - 297 269 247 Lojas Americanas 0,4 1,0 237 225 197 196 173 Ponto Frio - 2,8 144 Private Label 118 Crédito Outros híbridos - 7,5 153 173 193 124 136 79 93 TOTAL 109,4 48,3 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012* *Estimativa ABECS 13
- 14. Agenda 1. A CSU 1.1 Meios Eletrônicos de Pagamento 1.2 Marketing Services 1.3. Contact Center 2. A CSU por dentro 3. Perspectivas para nossos mercados 4. Back up slides 14 14
- 15. Com ampla base de portadores de cartão de crédito, CSU sempre geriu programas de fidelidade MAIS EXPERIENTE E COMPLETA PROVEDORA DE SOLUÇÕES DE CUSTOMER ENGAGEMENT DO MERCADO BRASILEIRO • Mais de 25 programas de ● + 30 Bilhões de pontos fidelidade gerenciados em emitidos 10 anos de história ● 200 mil prêmios entregues / ano • 6 Milhões de clientes fidelizados ● 500.000 ligações atendidas/ano 15
- 16. Claras oportunidades de ampliação desta divisão de negócios DUAS LINHAS DE RECEITA COMPLEMENTARES SERVIÇOS DE MARKETING PREMIAÇÃO Reward & Recognition Planejamento estratégico e financeiro, implantação e gestão de programas de aquisição, vendas e programas de fidelidade Soluções de premiação e reconhecimento para programas de • Processamento fidelidade • Inteligência / Gestão • Data Management • Multicatálogo de Prêmios (novo produto) • Data Analytics • Solução Completa de Viagens • Comunicação Multicanal para Loyalty • Presença em Redes Sociais • Soluções Digitais (Compras Coletivas, Leilão On-Line) Plataformas Tecnológicas: Loyalty • Redes de Vantagens System III, BI (Cognos), Modelagem • Voucher Estatística (SPSS), Gestão de Campanha • Redes Sociais (Única), Portais de Relacionamento, E-mail MKT, SMS, Voicer 16
- 17. Principais Mercados Endereçáveis SERVIÇOS DE MARKETING | MERCADO ENDEREÇÁVEL SERVICE MANAGEMENT E MARKETING DIRETO SERVIÇOS DE LOYALTY • Programas de aquisição, venda, ativação e • Programas de Fidelidade B2C e B2E relacionamento com clientes MERCADO JOVEM E EM CRESCIMENTO CONSCIENTIZAÇÃO DO MERCADO PARA O NOVO MARKETING, EFICAZ E MENSURÁVEL, PUXADO CONSISTENTES VANTAGENS PELO MERCADO DIGITAL. MIGRAÇÃO DE VERBA CONPETITIVAS PARA CSU DO MERCADO PUBLICITÁRIO Penetração dos Programas de Fidelidade Penetração dos Programas de Fidelidade (em % da população) (em % das classes sociais) 17
- 18. Principais Mercados Endereçáveis PREMIAÇÃO | MERCADO ENDEREÇÁVEL Produto (Plataforma Tecnológica) Solução 18
- 19. Principais Mercados Endereçáveis PREMIAÇÃO | MERCADO ENDEREÇÁVEL MOMENTO IDEAL PARA SOLUÇÕES MAIS BARATAS E EFICIENTES EM RELAÇÃO A MILHAS AÉREAS, MUITO CARAS E COM ALTO GRAU DE INDISPONIBILIDADE COMPANHIAS DESTE SETOR (principalmente empresas de MERCADO ATUAL E DIRETO coalizão de cias aéreas) ESTIMADO EM R$ 9 BI CRESCENDO NA CASA DE 2 A 3 DÍGITOS POR ANO + 100 bilhões de pontos EXPIRAM todos os anos 19
- 20. Conquistas comerciais recentes Implantação do 1º cliente da solução de Fans Engagement: Programa Sócio Rei do Santos Futebol Clube Conquista novos clientes Programa Fidelidade: Banpará e Banco do Nordeste Lançamento do novo Multicatálogo Produtos: Porto Seguro e Banrisul (upgrade) e Santos (implantação) Expansão Programa Fidelidade para cartões private label: Banescard e Sicredi Expansão digital com implantação de novos portais dos programas: Porto Seguro, Banrisul, Electrolux e Banestes 20 20
- 21. Agenda 1. A CSU 1.1 Meios Eletrônicos de Pagamento 1.2 Marketing Services 1.3. Contact Center 2. A CSU por dentro 3. Perspectivas para nossos mercados 4. Back up slides 21 21
- 22. Demanda brasileira por tipo de contratante • Mercado estimado em R$ 11 bilhões em 2012 e (em R$ milhões) crescimento esperado de 10% no próximo ano; Financeiro 6.430 Convergência 3.980 • Crescimento na demanda por atendimento ao Varejo 424 consumidor; Indústria 355 • Reconhecimento dos provedores com melhor Serviços 239 capacidade de cumprir SLAs contratados; Seguros 208 Utilities 165 • Crescimento contínuo dos serviços de cobrança, Governo 117 televendas e atendimento presencial. Saúde 34 Demanda brasileira por tipo de serviço Market Share (em % do faturamento) (em % faturamento bruto) Atento Atendimento 24,8% ao Cliente Tivit Contax 13,2% 40% 30,1% Cobrança 38% Scopus 5,8% Vidax Outros 4,7% 19,2% CSU Outros Telemarketing 2,1% players 15% 7% Fonte: callcenter.inf.br 22
- 23. Estrutura da CSU Contact • Equipe comercial com foco em diferentes segmentos de atuação dos contratantes • Área de operações segmentada em operações ativas e receptivas • Profissionais de RH especializados: atividade intensiva em mão-de-obra 23
- 24. Diretrizes para crescimento seletivo Novos • Foco em operações mais Clientes complexas, que permitem incorporação de tecnologia como diferencial • Busca de novos clientes Reprecificação com foco em middle market Ampliação Crescimento Contratos Clientes Atuais Seletivo Atuais • Preservação/ampliação da rentabilidade + redução da ociosidade em Alphaview (+/- 1000 PAs) Novas Operações Clientes Atuais 24
- 25. Agenda 1. A CSU 1.1 Meios Eletrônicos de Pagamento 1.2 Marketing Services 1.3. Contact Center 2. A CSU por dentro 3. Perspectivas para nossos mercados 4. Back up slides 25 25
- 26. Alto nível de Governança Corporativa 100% de ações ordinárias e 40% de free float Novo Mercado (100% tag-along e não possui Poison Pills) Maioria de membros independentes no Conselho Conselho Fiscal 3 membros, sendo 1 apontado pelos acionistas minoritários Sólida cultura de relacionamento com investidores Investimento de fundos de private equity desde 1997 Área de controles internos bem estruturada Remuneração variável atrelada a ações para executivos Alinhamento de interesses entre administração e acionistas Braço de sustentabilidade ativo e atuante (Instituto CSU) 26
- 27. Metodologias de Gestão: GERENCIAMENTO POR OBJETIVOS (GPO) Política de remuneração Estabelecimento de metas e objetivos variável para bônus: organizacionais • 3% do EBITDA ou 10% do LL, o que for menor Estratégico • Distribuição individual Tático Desenvolvimento dos com base nos resultados Feedback planos de ação, de do GPO maneira colaborativa • Até 30% do valor é retido e indexado ao preço de CARD3 por 3 anos Avaliação de Revisão dos objetivos • Stock options distribuídas Desempenho e planos após o IPO encontram-se em vesting, com saldo atual próximo a 200 mil Reuniões opções Recursos Revisão dos Planos 27
- 28. Responsabilidade Social Instituto CSU: principal projeto de desenvolvimento social e de incentivo à educação da companhia, que contribui para inclusão profissional de jovens e adultos Cursos ● Capacitação profissional ● Informática ● Digitalização ● Idiomas ● Programas específicos para portadores de Capacitou necessidades especiais mais de 18 mil alunos 28
- 29. Agenda 1. A CSU 1.1 Meios Eletrônicos de Pagamento 1.2 Marketing Services 1.3. Contact Center 2. A CSU por dentro 3. Perspectivas para nossos mercados 4. Back up slides 29 29
- 30. Perspectivas para nossos mercados Meio de Dinheiro, cheque, papel pagamento tradicional Meio de Cartões pagamento eletrônico Transações Advanced Payments Eletrônicas A CSU se prepara para atuar como prestador completo no negócio de administração e geração de transações eletrônicas 30
- 31. Desenvolvimento de serviços completos e inovadores Novos produtos com efetivos diferenciais estão sendo desenhados, integrando capacidades e expertise únicas das diversas unidades de negócio da CSU priorizando: Soluções de valor agregado usando tecnologia de última geração Atender requisitos e demandas do mercado Novas verticais de atuação Evolução para “technology intensive” vs “labor intensive” 31
- 32. Posicionamento estratégico maximizando retorno dos ativos Vantagens competitvas no negócio de Expansão em novas transações verticais eletrônicas do mercado Soluções inovadoras de Maximização de alto valor agregado potencial de integrando inteligência e processamento com canais de acionamento IT outsourcing Tier 3 Crescimento consistente com ganhos de rentabilidade no core business 32
- 33. 33
- 34. Agenda 1. A CSU 1.1 Meios Eletrônicos de Pagamento 1.2 Marketing Services 1.3. Contact Center 2. A CSU por dentro 3. Perspectivas para nossos mercados 4. Back up slides 34 34
- 35. Estratégia sustentada por plataforma diferenciada TECNOLOGIA INDEPENDÊNCIA DESEMPENHO • Infraestrutura flexível, • Controle societário • Time to market acelerado segura e robusta (mainframe) independente para novos clientes • Sistemas e aplicativos de • Equipes focadas em cada • Baixo custo operacional primeira linha, totalmente linha de negócio alavancado por ganhos de personalizados para o • Soluções completas para escala mercado brasileiro emissores e adquirentes • Infraestrutura diferenciada • Inovação em serviços e • Oportunidades para e instalações operacionais produtos, com variedade parcerias, fusões e superiores completa de soluções aquisições 35
- 36. Histórico consistente de crescimento rentável Inovação e Consolidação do modelo Diversificação de negócios e Crescimento de negócios clientes sustentável 4x EBITDA e 4x Receita Líquida Relançamento da CSU Contact: novo site Entrada de Criação Instituto Prêmio Marketing CSU Lançamento de solução para investidor Best do Século o mercado de adquirência profissional em Private Equity Início das Lançamento operações de R$ 398 CSU: primeira CSU R$ 395 dos primeiros Contact Center processadora desenvolve R$ 314 Private Labels independente voucher de cartões no Primeira empresa eletrônico IPO Brasil a trabalhar com 3 bandeiras R$ 96 44% 15 anos com 15 milhões de market EBITDA cartões administrados share no Brasil Receita Líquida (em R$ milhões) 36
- 37. Recuperação consistente da rentabilidade Receita Líquida e Margem EBITDA (em R$ milhões e % da Receita Líquida) 395 383 398 364 318 319 • Conquistas comerciais recentes vão contribuir para as receitas a partir de 2013 20,0% 20,4% 196 17,7% 16,5% 20,7% 12,4% 10,6% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S12 • Lucro bruto interessante Evolução da Rentabilidade • Forte geração de caixa medida pelo EBITDA. (em R$ milhões) 114,6 • Segundo ano de geração de lucro líquido 106,0 103,3 recorde: 73,7 • Distribuição de dividendos 64,4 78,9 78,1 46,3 45,5 65,5 52,1 • Programa de recompra de ações 33,1 40,5 33,9 22,6 39,3 17,0 • Investimentos consistentes 6,7 13,6 -11,1 -6,3 • Redução do endividamento 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S12 Lucro Bruto EBITDA Lucro Líquido 37
- 38. Investimentos contínuos e estrutura de capital saudável Investimentos (R$ milhões) • A CSU continuamente investe um 40.6 42.3 mínimo de 6% a 7% da receita líquida 16.7 28.6 18.7 em sua plataforma tecnológica. 8.7 10.8 23.9 23.6 19.9 2.6 8.2 2009 2010 2011 1S12 CSU CardSystem CSU Contact Dívida Líquida e Dívida Líquida/EBITDA • Redução significativa do (em R$ milhões e índice) 109.1 endividamento nos últimos 3 anos; 95.0 • Perfil da dívida está alinhado à 59.5 3.2x 55.5 geração esperada de caixa futuro, e 42.6 36.1 suficiente para aproveitar novas 21.6 1.5x 1.5x 23.8 oportunidades de investimento em 0.7x 0.7x 0.4x 0.3x 0.5x nossos segmentos de mercado. 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012** ** EBITDA últimos 12 meses 38
- 39. Forte geração de caixa propicia distribuição de dividendos • Total de R$ 2,2 milhões investidos em recompra de Geração de caixa ações CARD3 durante o 1S12 operacional • Juros sobre Capital Próprio no montante de R$ 7,5 líquido no milhões foram pagos em janeiro de 2012 1S12: • O saldo de caixa encerrou o 1S12 totalizando R$ 24,8 milhões R$ 26,4 milhões Dívida Líquida e Utilização do Capital (em R$ milhões) Dividends / Interest on Equity 55,5 42,6 36,1 CARD3 Buyback 23,8 10,8 28,6 -2,2 Capex 40,6 42,3 7,5 3,6 2,7 3,1 8,6 Net Debt 15,8 2009 2010 2011 1S12 39
- 40. -> Desempenho operacional forte e consistente Cartões Cadastrados e Faturados Turnover de Clientes (milhões de unidades) (unidades) 22 24,3 23,8 20 22,9 19 19 20,1 20,9 20,6 20,5 19,2 17 16 16 16,4 17,0 2 1 1 1 1 0 0 2008 2009 2010 2011 1S12 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Cartões Cadastrados Cartões Faturados Total de Clientes Saída de Clientes Receita Bruta Lucro Bruto e Margem Bruta (em R$ milhões) (em R$ millhões e % da Receita Líquida) 253,7 103,3 240,8 94,3 94,4 213,9 221,3 71,2 156,7 159,2 54,4 50,9 116,1 46,3% 46,2% 44,5 40,4% 37,7% 36,0% 34.4% 42,0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S12 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S12 40
- 41. -> Posicionada para um crescimento rentável Número de posições de atendimento (PAs) • Importantes mudanças estruturais concluídas em 2011 (em unidades) para fortalecer o reposicionamento; 4796 • Gestão de operações separada entre PAs ativas e 4283 4225 4090 4016 3494 3757 receptivas; • Equipe de vendas dedicada: novas ofertas e base de clientes potenciais expandida, com foco em serviços premium; • Profissionais de RH especializados: atividade intensiva 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S12 em mão-de-obra. Lucro Bruto e Margem Bruta Receita Bruta (em R$ millhões e % da Receita Líquida) (em R$ milhões) 11,6 11,3 206,3 8,9 197,6 7,6 174,3 177,2 172,7 171,9 2,4 8,5% 7,2% 7,0% 0,9 96,2 4,6% 1,5% 0,5% -3,2% -5,4 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S12 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S12 41
- 42. Informações Financeiras Consolidadas (em R$ milhões e % das Receitas) 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S11 1S12 Receita Líquida 318.8 318.6 363.7 394.8 383.3 397.6 194.6 195.8 Lucro Bruto 46.3 45.5 73.7 106 114.6 103.3 47.8 52.2 Margem Bruta 14.5% 14.3% 20.3% 26.8% 29.9% 26.0% 24.6% 26.7% 45.4 50.9 71.2 94.3 103.3 94.4 45.6 44.6 Margem Bruta 34.1% 34.4% 36.0% 40.4% 46.3% 46.2% 47.0% 42.0% 0.9 -5.4 2.4 11.6 11.3 8.9 2.2 7.6 Margem Bruta 0.5% -3.2% 1.5% 7.2% 7.0% 4.6% 2.2% 8.5% EBITDA 39.6 33.9 64.4 78.9 78.1 65.5 30.3 40.5 Lucro Líquido -16.5 -6.3 9.5 17.9 33.1 22.6 10.3 13.6 Dívida Líquida 59.5 109.1 95.0 55.5 23.8 42.6 52.9 36.1 Capex 28.9 46.9 25.4 40.6 28.5 42.3 24.1 10.8 42
- 43. CARD3 apresentou 15% de evolução em 4 meses, mesmo com a saída de dois acionistas relevantes 43
- 44. CARD3 é negociada em menores níveis se comparada ao mercado Receita Líquida Margem Bruta Margem EBITDA Margem Líquida COMPANHIA (US$ milhões – EV/EBITDA P/E (%) (%) (%) 12 Meses) 10669,1 69,8 22,5 -2,4 N/A N/A 2203,8 64,4 18,4 9,9 7,9 18,6 1855,8 - 27,9 13,2 8,5 19,1 Média do Segmento Serviços Financeiros 4909,6 67,1 22,9 6,9 8,2 18,9 1690,7 13,5 9,0 0,3 6,6 N/A Média do Segmento Contact 1690,7 13,5 9,0 0,3 6,6 N/A Center 197,3 27,0 18,1 6,5 3,2 7,8 1. Dados correntes: Últimos 12 meses - Último balanço e DRE - base 24/set/2012 2. Metodologia para cálculo do EBITDA padronizada pela Economática 44
- 45. Informações Adicionais Relações com Investidores Tel: +55 (11) 2106-3821 E-mail: ri@csu.com.br Web Site: www.csu.com.br/ri Este material é propriedade da CSU CardSystem S.A. É proibida qualquer reprodução parcial ou total sem a aprovação por escrito da Companhia. Todos os direitos reservados. As opiniões expressas nesse documento podem mudar a qualquer momento sem aviso prévio.